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*ST升达股权流拍背后:预计去年亏损达上市13年总盈利的5倍

信披违法违规、诉讼缠身、违规担保、资金被占用、股票面临暂停上市风险……

财联社(成都,记者 柴刚)讯,信披违法违规、诉讼缠身、违规担保、资金被占用、股票面临暂停上市风险。*ST升达(002259.SZ)的股权成了烫手山芋,尽管其在二级市场上近日受到热炒。

*ST升达今日公告,上海第一中院在公拍网拍卖控股股东升达集团及其原实控人江昌政所持公司全部股票,最终流拍。“暂时没有再次拍卖计划。”本次拍卖事宜联系人张先生告诉财联社记者。

*ST升达股权流拍背后:预计去年亏损达上市13年总盈利的5倍

2.13亿股权流拍

升达集团、江昌政分别持有*ST升达1.84亿股、2867.67万股,分列第一、第二大股东,目前二者所持股票全部被司法冻结和轮候冻结。本次被拍卖的股份即是二者所持上市公司全部股份,占总股本的28.33%。

公拍网显示,上述两笔股权起拍价分别为3.95亿元、6136.81万元。*ST升达3月9日报收2.24元,以此计算,起拍价较最新市值折价4.46%。即便如此,两笔股权挂出24小时仍无人问津。在这背后,是*ST升达当前水深火热的处境。

2019年5月,*ST升达收到证监会四川监管局《行政处罚决定书》,公司因未按规定披露对外担保、关联交易、重大诉讼,被责令整改并给予警告,处罚金60万元;对时任董事长江昌政给予警告,并处90万元罚款。其他时任相关人员也被给与警告,并处以不同程度罚款。

近日,*ST升达公告,经自查,截至2月13日,公司未经董事会、股东大会审议,为升达集团提供担保且尚未偿还的金额为2.34亿元,因升达集团温江人造板分公司与供应商纠纷,存在7笔可能涉及升达集团占用上市公司资金,金额合计672.12万元,两项金额合计2.41亿元,占最近一期经审计净资产的16.12%;升达集团占用资金约11.68亿元,占最近一期经审计净资产的78.18%。

在上述升达集团温江人造板分公司与供应商纠纷案中,*ST升达作为共同被告,最终被判定向原告支付214万元。*ST升达表示,该判决将对公司本期利润或期后利润产生影响,公司已准备上诉。

受控股股东、前实控人各种拖累,*ST升达被迫代为清偿债务,导致上市公司资金链紧张,原本计划的0.5亿~2亿元股权激励回购计划也告吹。公司因此被深交所出具监管函。

官司不断、资金被占用、信披违法违规,*ST升达的业绩也不争气。

*ST升达原本主要从事强化地板、实木地板、实木复合地板等木地板的研产销,以及林木种植业务,自2008年上市以来,多数年份业绩只有一千多万,好的时时候也就二三千万。2016年因非经常损益提振,盈利7000多万,但好景不长,2018年突然亏损1.78亿,几乎亏掉了上市10年的盈利总和。2019年,因对控股股东违规担保所形成资金占用和子公司商誉减值测试,*ST升达预计巨额亏损9.8亿~14亿元。据财联社记者统计,这一亏损幅度是其上市以来(剔除亏损年份)总盈利的4.63~6.61倍。

拟收购亏损资产自救

上个月,*ST升达已发布公司股票可能被暂停上市的风险提示。因控股股东违规占用资金的可回收性无法确定等问题,*ST升达2018年年报被出具无法表示意见的审计报告,公司称,审计报告中相关“无法表示意见”所涉及事项部分至今尚未解除,若2019年年报再次被出具否定或者无法表示意见,公司股票可能被暂停上市。

在此形势下,公司2.13亿股权司法拍卖无人问津也在情理之中。本次股权被司法拍卖,要从3年前说起。2016年11月30日,升达集团与华宝信托签订合同,约定从华宝信托贷款不超过14.1亿元。同时,升达集团、江昌政分别将其所持*ST升达股票质押给华宝信托,作为贷款担保。后因升达集团未能按约清偿贷款本息,华宝信托向法院起诉,法院判决升达集团归还华宝信托A类贷款本金8.27亿、B类贷款本金4.1亿及相关罚息。因升达集团及江昌政未能履行判决,遂牵出本次股权被司法拍卖。

内忧外患之下,*ST升达也在积极开展自救。

公司最近披露,拟收购3家参股公司榆林金源、米脂绿源、榆林金源物流剩余的49%股权,以加强在清洁能源领域的布局,收购价格不低于标的公司账面净资产(合计5.37亿元),且不高于6.3亿元。但因截至2019年三季报,3家标的公司均处于亏损状态,这一收购协议一抛出,就收到深交所关注函。深交所要求*ST升达说明收购亏损子公司少数股权的合理性和必要性、收购是否具备相应的支付能力等。

值得注意的是,上述3家子公司原51%股权是*ST升达于2005年12月从陕西绿源手上收购所得,按照当时的业绩承诺,陕西绿源应向*ST升达支付1.58亿元业绩补偿款。原本市场寄望这笔迟到的业绩补偿款后到账后,可弥补*ST升达2019年的亏损。如今,这笔补偿款却与*ST升达对陕西绿源享有的债权一起,被拿来抵消上述标的公司的收购款。

*ST升达在业绩巨额亏损,资金链紧张的情况下,却拿应收款去收购亏损资产,势必让其资金链进一步紧绷。截至2019年三季报,*ST升达总负债10.36亿元,其中10亿元为流动负债,偿债压力可想而知。同期公司货币资金只有1.04亿元,交易性金融资产1500万元,应收款3.93亿元。12亿多的其他应收款中,九成以上是控股股东的违规资金占用,而根据*ST升达上月公告,这些资金分文未收回。

文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作风险自负。

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