里程碑!美国CFTC和欧盟委员会承认双方监管框架 为互换交易市场开路

根据欧盟委员会的新闻稿,欧盟委员会今天决定对于非中央清算的场外衍生品交易,美国的法律、监管和执法行动与欧洲市场基础设施监管法案(EMIR)具有相同效力。

2017_20171024232616

2017年10月13日,美国商品期货交易委员会(CFTC)主席Christopher GiancARlo和欧盟委员会(EC)副主席 Valdis Dombrovskis 宣布将在欧盟和美国衍生品交易场所采取通用办法。

两家监管机构发表了一项联合声明,以确保美国和欧盟的互换市场同行在各自交易地点能够履行欧盟和美国商品交易法规定的交易义务。欧盟委员会将做出等效决议,承认非欧盟地区的监管框架,比如CFTC的互换执行设施(SEF)和指定合约市场(DCMs)。这一决定将减轻美国和欧盟企业的监管负担。

根据欧盟委员会的新闻稿,欧盟委员会今天决定对于非中央清算的场外衍生品交易,美国的法律、监管和执法行动与欧洲市场基础设施监管法案(EMIR)具有相同效力。同时,美国关于交易对手间保证金义务的规定也与欧盟规定具有相同效力。

因此,这意味着美国和欧盟企业将能够使用美国或欧盟境内的任何持牌互换交易平台来履行其交易义务。这些交易义务由G20在金融危机后提出,确保了常用衍生品交易场所的透明度。欧盟委员会列出了承认非欧盟监管框架的好处:

• 欧盟当局将承认欧盟公司遵守非欧盟国家的等效规则

• 减少甚至消除对欧盟及外国企业重复的合规要求

• 使非欧盟公司的某些服务、产品或活动符合欧盟的监管要求

• 简化在其它非欧盟国家营业的欧盟银行和其它金融机构所面临的审慎监管流程。

CFTC的保证金可比性决议

除了欧盟的法律等效决议,CFTC也做出保证金可比性决议,这将对跨境互换交易活动产生重大影响。CFTC委员本周一致通过,注册成为互换交易商的欧盟公司将遵循CFTC保证金规定的替代合规条款。这些保证金规则具有适用范围:

• 它们只适用于未清算的互换交易,不适用于银行互换交易商。

• 它们只适用于同时满足互换和场外衍生物两个条件的交易。

此决议将立即生效。

CFTC主席Giancarlo在新闻稿中发表了积极的看法,他称:“今天标志着欧盟委员会和CFTC之间的跨境协调取得里程碑式突破。这些跨境措施将为市场参与者提供保障,同时确保我们的全球市场不会因碎片化、低效和成本上升而受到阻碍。这些措施对于维持互换市场的秩序至关重要。”

欧盟委员会等效决议

欧盟委员会的金融监管法律允许其在评估同等的非欧盟规则后做出等效决议。欧盟将确定非欧盟国家规则是否具有法律约束力,当局是否能够实行有效监督以及这些规则是否与欧盟规则取得相同效果。一旦满足所有要求,欧盟委员会将做出正式的等效决议。这些等效决议可能会写入法律,将注明是完全等效还是部分等效,有效期多长,以及是适用于非欧盟国家的整个监督框架还是适用于某些当局。欧盟在其网站上提供了一份银行和金融领域的等效决议清单。

在CFTC发布的新闻稿中,委员Brian Quintenz称赞了两家监管机构的工作。“我对CFTC和欧盟委员会工作人员的辛勤工作和敬业精神表示钦佩。”他在谈及跨境合作时表示:“我期待继续与欧盟委员会副主席Dombrovskis以及工作人员展开合作,在协调双方监管框架方面取得进一步进展。”

接下来的步骤包括CFTC工作人员将会把符合条件的SEF和DCM名单通报给欧盟委员会,而欧盟委员会将向CFTC公布合格的MiFID II/ MiFIR名单。

文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作风险自负。转载请注明出处:天府财经网

(0)
上一篇 2017-10-24
下一篇 2017-10-25

相关推荐

  • 监管利剑高悬,KVB昆仑国际上半年营收暴跌95.5%

    港交所外汇经纪商KVB昆仑金融集团(KVB Kunlun Financial)稍早公布截至上半年监管政策影响,营收与利润数据双双欠佳。 上半年,该公司总营收约为1250万港元,同比暴跌95.5%,去年同期为3.062亿港元;今年上半年净亏损约7710万港元,去年同期录得净利润1040万港元。 此外,今年上半年昆仑国际在财报中表示,前6个月,由于地缘政治事件带动,令市场波动相对较低及市况起落频繁。同时,公司业务运营收到主要监管机构所采取的不可预计行动所影响,导致交易量及营收减少。 事实上,香港证券及ASIC)以及新西兰FMA)的监管收紧措施是导致KVB昆仑国际营收骤减的主要因素之一。 受监管政策及内部意见分歧影响,KVB昆仑国际集团高层持续震荡,该公司执行董事兼行政总裁刘欣诺、执行董事黄颂源、执行董事兼首席财务官黄耀杰先后离职。 KVB昆仑国际在财报中坦承,整个保证金行业面临的一个不可预见的变化就是来自交易平台以及开发高净值及资深机构客户。

    2019-08-21
    2.6K
  • 合规平台照样坑!Tickmill入金16天仍未到账

    据交易商支持FCA监管MM全牌照和塞舌尔外汇牌照,并且两张牌照均处于正常监管中。尽管该交易商评分高于以往曝光过的一众黑平台,但其曝光台中客诉相当密集,且交易商都未积极有效地处理,用户口碑较差。

    2019-05-22
    6.9K
  • 哪个国家的外汇牌照最难获取?全球5类零售外汇司法管辖区排名

    通常情况下,根据NFA 其“FDM”(外汇外汇经纪商,还有1个申请仍处于待批准状态。 2.第二类:ASIC(澳大利亚)、MAS(新加坡)、杠杆式外汇交易牌照。 澳大利亚ASIC在过去两年中只颁发了一张牌照,这使ASIC颁发的外汇牌照平均需要一年时间,在许多人眼中,英国是最受散户外汇监管辖区。FCA(UK)的CySEC(塞浦路斯)、ESMA杠杆限制无疑对塞浦路斯监管的经纪商造成了影响。由于运营成本上升和杠杆水平下降,今年出售了几家获得CYSEC牌照的经纪商。 相比于外汇经纪商,新西兰的支付处理商和托管服务商数量则更多。 4.第四类:FSA(纳闽)、瓦努阿图) 它们都是最受欢迎、成本最低的零售经纪商牌照司法管辖区,但在监管合规和遵守国际标准监管要求方面,它们都不受欢迎。FSC(英属维尔京群岛)也可以放在这个组中,尽管从其获得牌照的成本几乎是拉布安FSA或瓦努阿图VFSC的2倍。 这里可以提到南非FSCA,因为在看到中国外汇交易量下降后,许多零售外汇经纪商正积极尝试在非洲大陆实现多元化。 5.第五类:离岸管辖区,如圣文森特、马绍尔群岛等国际商业公司 这些公司通常是由前国际银行和零售外汇经纪公司的前雇员创建,目的是服务于他们自己的客户网络。市场交易对手对这些公司都持怀疑态度,纳闽和瓦努阿图的外汇经纪商倾向于使用东南亚的银行。如与格鲁吉亚、哈萨克斯坦、南非或岛国的银行没有合作机会,公司可以借助私人服务提供商的帮助开展业务。 关于外汇管辖权,大家可能感兴趣的还有其他一些司法管辖区,如白俄罗斯、格鲁吉亚和卢森堡。DGCX(阿联酋)会员也可以提供

    2018-12-08
    4.3K
  • 新加坡监管有多严?日均外汇交易量5170亿美元,却只有30家持牌经纪商

    新加坡金融监管局(MAS)对金融机构的准入、资本要求、披露要求、风险监控、资金流动都有着严苛的立法监管,时刻保障着全球资本市场的稳健高速运转。

    2018-10-26
    6.2K
  • 简谈塞浦路斯外汇监管 国内投资者维权能成功吗?

    国内的百度百科,塞浦路斯位于地中海东北部、扼亚、非、欧三洲海上交通要冲,面积9251平方公里,为地中海第三大岛。塞岛分为南塞和北塞,南塞为政府控制区。北距土耳其40公里,东距叙利亚96.55公里,南距埃及的尼罗河三角洲402.3公里。 位于塞浦路斯的经纪商比较务实,在营销和监管上,既会考虑欧盟的需要,也把目光放在全球各大新兴市场。由于塞浦路斯的位置得天独厚,能够辐射欧洲、亚洲、非洲,加上自身又是欧盟成员国,种种因素均促成了它成为世界外汇之都的声誉。 全世界相当多的运营中心,有的是总部本身就在塞浦路斯。比如,在中国市场声名远扬却充满着争议的平台IronFx铁汇,早已经从大众视野中消失,依然被称之为塞浦路斯平台的代表。就在于,它在中国市场闹腾的动静太大,铁汇系衍生出的人才更是散落于日后各种大大小小的杠杆和快速的出金而著称。 最新的例子是,听说澳洲的IC M澳洲监管的AxiTrader,后者直接把老牌子的欧福给收入麾中。 不管如何,大家都能看到,塞浦路斯在外汇人才方面的丰富性。这一点就好比国内的上海。因为上海聚集了大部分的平台商运营中心,所以上海在人才和信息的流通性上,有着国内其他城市无可比拟的优越性。塞浦路斯也是如此。在欧洲,我们可认为最主流的外汇市场是英国伦敦,它本身也拥有全球最大的外汇交易量,衍生出各种机构、FCA监管中的EEA监管的来历。所以,通常来说,EEA监管并不属于我们所提到的英国FCA监管,道理也就在这里。 至少在2007年以后,外汇经纪商的注册落户。 此外,值得一提的,还有其他一些条件也大大存进了塞浦路斯外汇大本营的异军突起,比如地理位置方面,塞浦路斯离俄罗斯并不远,所以有不少平台背后是俄罗斯人开设的。俄罗斯人在外汇领域有着独特的优势,著名的交易软件ASIC的竞争下,塞浦路斯外汇行业的严格标准所接受。在国内,关于塞国监管的争议一直不绝于耳。 至于中国跑路事件为标…

    2018-10-23
    3.6K
已有 0 条评论