在零售外汇领域，专业投资者（交易员）和零售投资者时被区别对待的。这一点可能很多人不太清楚。
顾名思义，“专业投资者”，就是在金融机构（如银行、对冲基金等）中全职进行交易的人或专业投资机构，这是他们谋生主要的收入来源。
零售投资者，也被称为散户，他们利用自己的资金进入交易市场，没有系统的机构交易经验。
比如，在英国，针对外汇、差价合约等金融衍生品投资的零售客户，在金融服务公司破产倒闭后，他们能够享受5万英镑的金融服务补偿计划（FSCS）。
但是，专业投资者时没有这个“福利”享受，即这些交易者无法申请5万英镑的FSCS赔偿。
另外，我们可以看到，不管是英国金融市场行为监管局（FCA），还是塞浦路斯证券与交易委员会（CySEC），抑或欧盟证券与市场监管局（ESMA）公布的监管新规，在交易杠杆方面，专业投资者和零售投资者时不同的。
我们拿ESMA公布的MiFID II做例子。ESMA主要变更零售客户的外汇和差价合约交易规则，包括所提供的杠杆限制，以及每个账户上强平保证金比例等。
比如，以往英国及其他欧盟国家经纪商可以向零售客户提供100及以上杠杆比例的服务，但在MiFID II实施后，将根据不同的产品，提供不同的杠杆比例，比如主要直盘货币杠杆比例被下调至30:1；交叉盘、主要指数及黄金等杠杆20:1；其他指数及大宗商品被下调至10:1。
值得注意的是，很多经纪商针对专业投资者并未作出类似的变更，依旧适用高杠杆规则。
专业投资者与散户如何衡量？
对交易行业要有正确的认知。交易行业中有许多不同的角色，每一个角色看来类似，实则有很大的区别。不管是专业交易员还是零售交易者，都不是外人想象的那样，坐在电脑前就能日进斗金。
专业交易员以其高盈利率、高收入常常为人称羡。市场上也有不少人在有一定盈利后以“专业”的身份自居。不过，我们通常所说的“零售交易者”虽然也花大量时间和精力做交易，但是却不一定符合“专业交易员”的定义。两种角色的定义在一定程度上是模糊的，但是我们这里暂且只讨论狭义上的区别吧。
只有当你能够月复一月地持续带来盈利，你才可以称得上是专业交易员。两种角色在心态上存在极大的区别。
不知道你是否听过一种简单的90/90/90法则？这个数据的意思是：
90%的零售交易者将在90天内亏损掉他们入金的90%。
那么，这个数据在专业交易员身上适用吗？很不幸的告诉你——NO！
专业投资者正是市场上赚钱的那10%里。要明白你是“专业的”还是“零售的”，以这10%作为标准来衡量自己的交易情况便知道了。
专业投资者VS.零售交易者
两种角色的工作内容和目的不尽相同，这也源于他们对待交易的心态有差异。比如，专业投资者为客户进行交易而获得劳动报酬，所交易资金也来自客户。零售交易者则是为自己交易，本金是自己的，而且，交易获利通常只是副业收入，而非多数人的谋生之道。另外，两种角色在3个方面有明显差别：
1.专业投资者在投资机构工作，这其实类似于一份朝九晚五的工作，他们领着投资机构的薪水，并非顶着生存压力。这一点至关重要，因为是否用自己的资金交易，所承受的心理压力也不同。
交易是很艰难的事业。假如你是为了生存而交易，那么很难从容面对市场变幻。很多零售交易者由此催生出赌博的心态，由此引入了亏损风险。
2.规模不同。专业投资者的操盘规模通常在数百万美金以上，而零售交易者很难有如此大的交易量。资金规模越大，所承担的责任也越大，因此专业交易者必须时刻谨慎，严格遵守交易计划，所有的交易流程清晰、目的明确，交易结果有团队进行管理和分析。
这也是和零售交易者大不同的地方。因为零售交易者交易规模小，主要为自己交易，因此打破交易计划是常有的。也因此，很多零售交易者养成了一些不好的交易习惯。
3.相比专业投资者，零售交易者有更大的自由空间。因为略去了专业交易员所处的团队环境，零售交易者在做交易决策时，可以更加随心所欲，灵活多变，因势利导。
交易方法的区别
交易方法上，专业投资者和零售交易者的交易手段自然也有很大差别。如上所说，资金量不同，会让专业交易员的风险管理更加谨慎，交易决策更加系统。从交易方法、技巧和执行上来说，很多零售交易者常常对市场存在曲解，甚至一些自称“专业”的投资者也会如此。但是市场从来没有对错之分，这种曲解的观念却容易让交易者走向亏损。
从很长的时间来观看，会发现市场其实并没有变化很多，只是细分到分钟、小时、周或者月的短期间，才有了非常大的上下波动。整体来看，很多年前发生的事也许将来还会发生。从这个角度说，市场大致趋势其实是可以预期的。
那么，为什么专业投资者常常能够持续盈利，而零售交易者却做不到呢？其实答案很简单——知识水平上的差异。
专业投资者对市场的认知甚深，他们也敬畏市场，遵循其规律。无论身处任何行业，全面的知识都是成功的必要条件。从零售交易者发展为专业交易者，差距便是对交易知识的掌握。说到底，以上交易方法和执行上的不同，还是两种角色在知识水平上的差异罢了。
除此外，在交易杠杆、技术和工具、交易策略、盈利和收入、工作环境等等方面的差异，其实都是从以上基础的角色定义不同而延伸出来的。大家与市场相伴多年，应已经有足够的概念了。不管扮演的是何种身份，我们都是市场中活跃的因子，目标都是把握行情获得盈利，终是殊途同归。
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