中国原油期货合约规则详解:20倍杠杆,涨跌幅限4%,个人投资门槛50万

中国原油期货将以人民币计价和结算,最低交易保证金为合约价值的5%(1:20倍杠杆),并实行价格涨跌停板制度,每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价的正负4%。

5月11日,上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心(下称能源中心)正式发布了《上海国际能源交易中心章程》、《上海国际能源交易中心交易规则》以及11个相关业务细则。下一阶段,能源中心将按照业务规则积极稳妥地完成各项上市准备工作,争取年内推出原油期货。

原油期货

上海国际能源交易中心原油期货标准合约

上海国际能源交易中心原油期货标准合约

《标准合约》显示,中国原油期货的交易代码将为SC,每手标准合约的交割单位为1000桶,最小变动价位为0.1元(人民币)/桶。交易品种为中质含硫原油,基准品质为API度32.0、硫含量1.5%。交易时间是上午9点到11点30分,以及下午1点30分到3点。

能源中心交易系统的撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp) 和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。

即:

当bp≥sp≥cp,则:最新成交价=sp;

bp≥cp≥sp,则:最新成交价=cp;

cp≥bp≥sp,则:最新成交价=bp。

买卖申报经撮合成交后立即生效。成交回报信息通过交易系统发送至会员、境外特殊参与者。期货公司会员、境外特殊经纪参与者在收到成交回报信息的,应当及时通知客户。

交易指令每次最小下单数量为1手,每次最大下单数量为500手,能源中心另有规定的除外。

中国原油期货将以人民币计价和结算,最低交易保证金为合约价值的5%(1:20倍杠杆),并实行价格涨跌停板制度,每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价的正负4%。《标准合约》规定,能源中心可以根据市场风险状况设定和调整涨跌停板幅度。

个人客户申请开立能源中心交易编码条件

1、具有累计不少于10个交易日,10笔以上的境内期货仿真交易成交记录;

2、或者已在境内期货交易场所、与中国证监会签署监管合作谅解备忘录的国家(地区)期货监管机构监管的境外期货交易场所开户的,近三年内具有10笔以上的境内或者境外期货交易成交记录;

3、申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币。

开户规则

能源中心实行交易编码制度,交易编码包括非期货公司会员交易编码、境外特殊非经纪参与者交易编码和客户交易编码,能源中心另有规定的除外。

同一客户可以在不同的期货公司会员、境外特殊经纪参与者或者境外中介机构等机构(以下统称开户机构)办理开户,开户机构不得对客户的交易进行混码交易。

连续交易期间不办理开户业务。

具有下列情形之一的,能源中心可以注销交易编码

(一)交易编码申请材料不真实的;

(二)期货公司会员、境外特殊经纪参与者申请注销客户交易编码,且该交易编码下没有未了结合约的;

(三)非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请注销交易编码,且交易编码下没有未了结合约的;

(四)被认定为证券、期货市场禁止进入者;

(五)被认定为不受市场欢迎的人;

(六)能源中心认定的其他情形。

中国原油期货下半年有望露面

专家分析称,国际油价走势存在波动但大幅上涨可能性较小。在油价徘徊低位和地缘政治风险可能加剧的背景下,应抓住机遇推进我国战略原油储备工作,并适时加快原油期货上市步伐,提高国际原油定价话语权。

路透社于4月18日援引知情人士称,中国原油期货计划在今年下旬推出,有可能会赶在秋季的十九大之前。一个信源称会在9月或10月推出,另一人则认为最早7月或8月就能准备就绪。能源中心当时的回复是:正在积极准备并尽快推出。

文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作风险自负。转载请注明出处:天府财经网

(2)
上一篇 2017-05-13
下一篇 2017-05-13

相关推荐

  • 原油投资遭遇灵魂拷问:巨亏背后你必须知道的移仓、升水和抄底

    做投资,做交易,觉得不太好的,不参与。有一句话最近在原油引爆整个国内的投资市场。不管是做期货的,还是做外盘的,都第一次把注意力如此集中地放在了原油上面。 很多很多人在衍生品领域的影响注定是非常深远的。 本来,大家以为原油跌到20美元了,现在来抄个底,跟捡钱有啥区别呢。 市场普遍认为“长期来看,油价不太可能一直低于30美元/桶”。从20到30,这得有50%的利润空间在这等着呢。 于是,不管懂不懂原油的,都抢着来捡钱了。工行、中行等一众银行,开通了纸原油的业务。资金存管在银行,安全、放心。关键是,还可以一桶一桶地买! 要知道,国内的杠杆,但是按照桶来买,还是可以把资金效率放大到一个非常高的程度。 几百块钱,就可以参与纸原油,号称适合大众期货市场通常称为“升水”。 可以看到,原油移仓的价差绝大部分时候都非常小。上图中4月20日的数据为事先的估算数据,并非最后的结果。 所以,4月20日的数据出现-37美元这样的历史从未发生之事,也是让太多人懵了。 我在朋友圈里也比较直白地发表了我对于当下原油的看法,如下: 国内做交易和投资的100个人里面,有95个人搞不清期货和保证金。或者说,在保证金相同的情况下,桶数自然减少。 它对收益并不产生任何的影响。消耗的是移仓的手续费,至于手续费的贵或者便宜,这是事先定好的规矩,没什么好抱怨的。 一个很简单的道理,客户绝对不会因为移仓而产生损失。 例如投资者如果存入2000美元保证金,并以19美元/桶的成本持有美油2005合约100桶,则其保证金占用为1900美元,移仓当天,如果美油2005合约结算价格为20美元/桶,美油2006合约结算价格为26美元/桶,则客户按照20美元/桶卖出100桶美油2005合约获利100美元,再通过剩余的2100美元保证金,以26美元/桶买入80.7桶(最小0.1桶),保证金占用为2098.2,保证金余额依然是2100美元(…

    2020-04-23
    2.5K
  • 黄金冲高回落,原油警惕中石化被套仓位回落风险

    大约一个月之前,我一直强调黄金逢低买入,目标位1地缘政治环境十分凶险。同时判断一季度原油向着56一线反弹。 目前看,由于中美关系转寰存在确定性,预计在今年二月中国春节长假之后,利好因素会很多(由中国传导到全世界),尤其是地缘政治环境会偏向“和平发展”。因此,黄金的目标价需要修正。 本周包括一季度,全球地缘政治风险主要集中在英国和与英国相关的地区,风险是地区性的,对黄金的影响是震荡式的。 黄金冲高回落,不等于原油冲高回落,但是,它们有亦步亦趋的效应。由于交易员还在休假,国际市场在利用他们不能时时在线的机会,打短平快。因此,原油一定要抓住逢高减仓的时机,越是接近中石化被套仓位越要警惕回落风险。

    2019-02-05
    2.8K
  • 重大举措!中国原油期货正式引入做市商制度

    有分析认为,虽然不同交易所推进国债期货的问题是交割月缺乏流动性。 对原油期货引入做市商制度,有助于让投资者,通过了解中国的能源天然气、石化产品等能源类期权合约引入做市商报价服务是上期所交易创新管理的重大举措。做市商作为交易中间商,连接不同时间进行交易的客户,使投资者有意愿交易时可以找到对手方,能够提升标的交易流动性和市场透明度,降低非系统性风险。做市商制度通过改善标的合约活跃度,能够促进品种价格发现和避险功能的发挥,进一步推进迪拜原油期货合约,成为亚洲市场交易量最大的原油期货合约,仅次于纽约和伦敦两大原油基准市场的交易量,跻身全球交易量前三。 自上市以来,原油期货的成交量和持仓量稳步增长,今年3月26日上市首日的成交量为4.2万手,至8月16日的成交量已达39.5万手,增幅明显。Wind资讯显示,今日原油期货各合约的成交量差距较大,除了主力合约成交量一枝独秀外,其他各合约与主力合约成交量的差距较大。 上期所方面表示,做市商作为交易中间商,连接不同时间进行交易的客户,可使投资者在有意愿交易时可以找到对手方,这样能够提升标的交易流动性和市场透明度,降低非系统性风险。另外,做市商制度通过改善标的合约活跃度,能够促进品种价格发现和避险功能的发挥,进一步推进期货市场功能的有效发挥。 有分析认为,商品期货活跃不连续会对连续生产经营企业开展套期保值操作带来较大的风险和交易成本,特别是对一些上下游企业直接利用期货价格进行基差带来较大的问题,这影响了期货市场功能的有效发挥。而引入做市商制度有助改善这一问题。

    2018-08-16
    2.3K
  • 长江期货默许居间商开展原油期货配资、降低保证金违规展业

    中国期货的上市引起了市场的巨大关注,国内原油的金融化进程也呈加速发展态势,面对这块新开辟的投资者纷纷跃跃欲试,将其视为掘金的新领域。但却有期货公司借此默许居间商违规展业。 《投资者报》记者近期发现,在各大原油期货资产管理有限公司”(以下简称“民行信业”)员工的招商人员告诉记者,他们是“长江期货股份有限公司”(以下简称“长江期货”)唯一授权的公司,可以采取“降保降门槛”的形式让投资者参与国内原油期货交易。最低证监会监管,国家大力扶持原油期货交易,现提供免息降保模式,长江期货唯一授权单位。”这是民行信业进行招商的宣传口号。 记者从上海期货原油交易规则”显示,交易时间分为:早09:00-10:15、10:20-11:30中13:00-15:00晚:21:00-02:30三个时间段。每日涨跌限制±5%。(证监会及上海国际期权”的APP,称注册好后直接可以在APP上入金下单交易。 长江期货是经中国证券监督管理委员会批准成立的金融机构。长江期货是长江证券的全资子公司,也是通过证监会备案的149家期货公司之一。对于双方合作事宜,长江期货一位邓姓工作人员告诉记者:“经过核实,长江期货与民行信业之间的协议合同确实是有的,目前也责令对方停止了有关行为。” 暴利 期货杠杆性,投资者不需要支付合约价值的全额资金,只需要支付一定比例的保证金就可以交易。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%,国际上一般在3%~8%之间。而民行信业通过降低保证金再次将杠杆放大。 据上海国际能源爆仓的风险。 与理论上最大利润相对应的是高昂的手续费。假设投资者每次入金50万元。交易一手保证金5000元,即每次下单为100手。投资人日盘夜盘各交易一次,一天操作两次单共计200手,一个月按照22个交易日计算,一个月总交易量为22×200=4400手,投资人每次交易支付的手续费为300元/手,居间商可获得的手续费高达13200…

    2018-05-14
    2.7K
  • 操盘手眼中的多资产交易:放眼中国原油期货,也要进军全球市场

    不管是原油期货,还是外汇,我们操盘手的视野,就是要做全球资产的交易和配置。

    2018-04-27
    2.7K
已有 0 条评论