期权
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深度|比特币的“死亡螺旋”踩踏会真实发生么?假如索罗斯要做空,他会怎么做?
时隔106天,加密货币领域里,这个词经常在与以太坊上生态中大火的Synthetix,特点是用户可以超额抵押SNX代币,去合成各类链上资产,这种资产不仅限于加密货币行业,去合成像是黄金、杠杆。而这些因素,比特币生态里都存在。 回顾比特币全网算力,明显趋势就是上涨,即便在2018年末比特币价格已经低到3000美金,全网算力也还要远大于2018年1月时的算力,相比于当时的最高点,算力只是下降了30%左右。 我们知道,当时的比特大陆的S9,这个型号甚至现在都在使用。所以,理论上,S9已经达到了关机币价(按照鱼池在2018年11月25日的数据),占到7成市场份额的比特大陆矿机的关机,会让算力大跌。但是结果并不是,算力仅在短时间持续下降,随后再次上涨达到新高点。 算力没有大跌当然有很多因素,可能某些地方的电更加便宜让矿工们可能暂时不关掉矿机,而还有可能,矿工们在借钱交易平台也有为了C端用户准备的借贷服务,基于比特币在牛市会涨的预期,借钱DeFi平台Maker稳定币DARthur Hayes近来天天在Twitter上感叹:「未平仓量达到新高,比特币合约交易量达到新高,永续合约费率已经新高。」这些数据看起来现在的市场非常强壮,大量的资金在等待着比特币的上涨,一切在按照牛市到来的计划进行。但是,杠杆的风险并不是不存在的。 区块律动BlockBeats并不是认为现在不是牛市,因为现在所有的数据和信号,都在代表着牛市已经到来,比特币价格大概率会像众望所归地那样上涨,杠杆这种迅速提升资本效率的工具在这次上涨中会是关键因素。 但我们想提醒大家的就是,回顾次贷危机的历史,杠杆同样是加速市场衰退的催化剂。一旦比特币大跌,借款方会急于将抵押的比特币在市场上平仓,导致价格进一步下跌,比特币二级市场和一级市场必会紊乱。没有人索罗斯要摧毁比特币,他会怎么做? 歌舞升平,十年了。 大家从没有认真思考过比特币会不会…
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国泰君安外汇狂欢,私募一哥基金清盘,期权专家一夜爆仓
最近两天有三个重要的信息值得分享一下,分别是:香港国泰君安私募基金经理王亚伟的交易业绩、爆仓。 国泰君安的外汇行业确实缺少温暖,想想大家都挺不容易的,一路政策打压加上出入金通道问题,让行业萎缩得很厉害。只有缺少温暖和信心的行业,才会为这样无厘头的信息狂欢。 有读者问我是如何看待国泰君安做外汇的新闻?在我看来,这是一条老新闻,往回可以追溯好几年,每年都会被拿出来炒几波,为外汇行业振奋一下精神。所以它是一条温暖的、鼓动人心的旧闻。不过客观地讲,与中国开放杠杆式外汇交易),但是业务范围仅限于香港地区,不能在内地展业,最关键的一点是,杠杆只有20倍。所以,有报道称国泰君安拿到中国首张外汇牌照,是没有根据的事情。到目前为止,国内没有颁发外汇牌照,从政策上看也是遥遥无期的事情。 实际上,拿到香港3号牌照的公司远远不止国泰君安香港一家,ADSS达汇也在香港,也有这张3号牌照。 关于香港三号牌MiFID II后的30倍杠杆还要低。对于内地的散户来讲,不管是20倍,还是30倍的杠杆,目前都是不习惯的。杠杆小,很多策略派不上用场,比如说马丁加仓策略、多保证金,仓位稍微大一点保证金就不够用,订单就会被强平。所以,你会看到,国内做交易所的场内外汇保证金交易)没有一点关系。 王亚伟的交易业绩 私募一哥王亚伟的基金也清盘了。 中国证券基金业协会的数据显示,曾经的“公募一哥”,而今的私募大佬王亚伟的千合资本旗下中铁宝盈祥云3号特定客户天然气期权而被拉爆。天然气暴涨,导致对手盘集体行权,Cordier的账户穿仓。 《期权出售完全指南》 他掌管的期权交易公司通过邮件告知衍生品交易发生灾难性爆仓的案例其实已经不算少数。 1998年,俄罗斯股票私募基金,或者是著名期权专家James Cordier的一夜爆仓,或是长期资本管理公司因为俄罗斯国债违约几天倒闭,都说明了一点:资产管理领域风险丛生,不要轻视风险,更不要…
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神祕投机客重出江湖买入VIX恐慌指数看涨期权
据Business Insider报道,一名被称为“50美分”的神祕投机客一直以50美分的固定价格分批买进期权,总是押注市场波动率不会永远低迷,更在今年2月VIX暴涨逾50点,因而获得巨额盈利,短短2个月就赚到4亿美元,成为大赢家。 从数据统计发现,这名50美分近日重出江湖,分别在12日、13日以51美分、49美分的价格,合计买入10万个8月到期的VIX看涨选择权部位。VIX恐慌恐慌指数VIX迅速大涨,这名大空头“50美分”因此大赚4亿美元。如今他再度出手,买进VIX看涨选择权,豪赌VIX在夏季会飙高逾1倍,押注美股会崩盘,引起市场高度关注。 市场上多年流传“5月卖股走人”的说法,6月通常也不适合投资贸易战冲突升温、新兴市场爆发资金大逃亡,以及错误的鹰派货币政策,在全球投资人眼中,被视为股市最大的风险之一。
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豆粕期权即将上市 从源头上防范风险
大商所在投资者适当性制度中,要求客户开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于10万元,通过交易所认可的知识测试,并具有期权仿真交易成交及行权记录等。