投资期望值=概率*预期收益(盈亏相加)
成功的决策通常是具有正向投资期望值的决策,期望值越高则代表越好的投资选择。
第一个选择,对应的是ZJP类项目,特点是极高概率的亏损风险和小概率的高收益,经计算后,它的投资期望值大概是:5%500%+(-95%90%)=-0.605。
这么一算下来你就知道为什么不能去投资ZJP了吧,因为你很难赢得小概率事件,甚至比去澳门输得一文不剩的概率还要高。
第二个选择,对应的是安全边际较高的那一类优质区块链项目,经计算后,它的投资期望值大约是0.75。
可见,尽管我们给它假设了50%的亏损概率,但可能获得收益明显大于可能带来的亏损,所以整体核算后,它的预期价值仍然是正向的,就值得我们去投资。
第三个选择,对应的是几乎无风险低收益的银行储蓄,计算后,它的投资期望值大约是0.03,尽管无风险,但预期收益却非常低。
从这个简单测算的结果来看,风险或者低风险不一定就是最好的选择,我们真正要选择的,是投资期望值更高的投资策略。
投资期望值实际反应的是投资的盈利概率,是投资中概率思维的典型体现。
最好的选择是收益大于风险的选择,而不一定是毫无风险的选择。
在我们进行投资决策时,需要准确核算和比较的其实是“获胜概率”。
失败的投资者总是放弃自己的“概率权”,而成功的投资者则是充分使用自己的“概率权”对其他投资者进行降维打击。
如果我们想要长期成为牌桌上那个最成功的玩家,就必须善于使用概率思维来计算投资的预期值。
所谓成功的最大秘密不过就是:“当面对每一次选择时,都坚定按照最优的概率来做决策,而并非靠自己的感觉来选择”
这是反人性的,却真实有效。