第四章 杀人红尘中
本章讲述屠夫进入金融衍生品公司高层后,见到的嗜血见闻。
第一节 技术VS基本
屠夫看来,无论是所谓的技术分析者或是所谓的基本面分析者,所做的核心内容是从繁杂的信息当中剥离噪声,寻求能撬动市场的那几个核心信息。开发指标的人所求的是这个,而消息面分析团队的方**诉求的也是这个。从屠夫的观察来看,殊途同归,两个派别其实水**融,只是多数入门因为谁给自己甜头了就顶谁而已(甚至推崇这一派的理由并不客观,而是自心自我催眠的结果,这有写类似下单前你踌躇多空,而下单后坚信自己的方向正确,而且会不断用理由去自我强化,对着大盘加油助威就是这种心理的一个衍生)。
第二节 杠杆加杠杆
因为差价合约衍生品已经是自带杠杆的了,所以千万不要再加杠杆,比如银行贷款,高利贷一类的行为。不要去赌翻身或者暴富。
从业这几年,见到这种投资者最终的下场无非是跑路和自裁。别去他法,在期货的时候,当时的同事告诉我他以前认识个客户,跑路之后走投无路,最后在网上直播嫖-娼然后逼失足妇女吃SHIT,最后开窗跳下去了。
因为这几年实体经济转型,不少以前的小老板来搞搞金融,实体借杠杆借习惯了,或者被业务员忽悠瘸了,就融资来搞,结果毋庸置疑了。有趣的是,我们这银行家们还专门针对这批人又业务。一般都是以前的银行从业人员,跟本地银行高层有关系的,他们就到处搜罗借高利贷或者银行钱还不上的,通过转手一些标的,然后让他们背上银行债务,让资金缺口变成坏账呆账,在给他们一点钱,跑路一条龙服务。
第三节 平台风控
很多人说MM的平台做市商,对赌,就是垃圾平台。
我们来想个逻辑,如果你的订单是入市,进入流动性的,那么谁来接你的单子。当流动性枯竭的时候(只有买单或者卖单压在市场里),触发止损的时候按照市场规则是一定无效的。谁来兜底这个穿仓的风险。
交易环境上来说流动性**商LP普遍是会有last look机制的,也就是觉得对自己不利的单子,我不接,客户自然就下不去单子。针对普遍小散户来说(资金量低于50万美金并且不重仓交易),MM的优势要明显的多。
不过所谓的MM,实际上也是区分的,有MM包裹的入市交易商,他们的风控系统里一般会控制溢出的交易量怎么**,甚至自己承担敞口风险,这种系统比较复杂耗费资金也多,需要比较好的风控跟IT团队。所以这个算是半个MM。
然后就是入市(无论是直通还是桥接)跟MM开2个组,ABbook去控制客户哪个进A哪个进B,很多中型平台是这么干的,为了商誉也不好直接驱逐客户,如果发现客户赚钱了就扔A好了。
然后纯MM的,这种平台,要么巨无霸的大平台,IG或者FXCM这种,要么就是山寨小平台。大平台一般不在意你赚那点芝麻钱,小平台大不了跑路呗。
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