美联储挥下屠龙刀 金银能否逃出“明年加息三次”的天罗地网

行情回顾

周三美国经济数据表现不佳,但对市场影响有限。市场密切关注的美联储决议中,美联储果断升息25基点,在明年加息节奏方面,耶伦口风甚紧,受美联储加息提振,美元指数走高,金银承压调整,最终银价收带长上影的小阳线。

基本面分析

周三美国经济数据表现不佳,但对市场影响有限,因为市场的焦点集中在美联储加息方面,最终利率决议结果为美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点,符合市场预期,利率决议中暗示明年加息速度会有所加快,不过耶伦表示经济前景不确定性相当高,我们认为明年美联储加息两次的概率稍大。受加息的影响美元指数短线走高,金银承压。

美联储决议偏鹰派,认为今后升息速度有所加快。美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点,至0.50-0.75%,符合市场预期。联储对升息步伐的描述仍然是循序渐进,仍表示货币政策较为宽松,并支持了就业市场进一步改善的观点。联储预计,明年失业率将下降至4.5%,然后保持在该水平。不过更为重要的是,美联储决策者的最新预期显示,明年的升息步伐将会在当前一年一次的基础上有所加快。

美联储主席耶伦召开新闻发布会表示,FOMC承认经济出现相当进展,通胀已经更加接近2%的长期目标。未来数年经济将温和增长,预计整体通胀率将在未来数年涨至2%,此次经济预期和9月份非常接近,预计目前的经济状况下只能循序渐进加息。经济前景不确定性相当高。联邦基金利率的调整是温和的。点阵图的变化也十分温和。明年加息3次受部分委员调整预期影响。劳动力闲置已经消退。就业市场疲软程度大概接近2007年水平。

周三美国经济数据表现不佳,但对市场影响有限。其中,美国零售销售、工业产出以及商业库存的表现均不及预期,只有PPI数据超出预期。具体数据显示,美国11月PPI月率0.4%,创6月份来最大升幅;预期0.1%,前值0.0%;年率1.3%,创2014年11月来最大升幅;预期0.9%,前值0.8%。美国11月PPI月率录得5个月来的最大增幅,主要是服务业的成本上升,上个月贸易服务成本激增1.3%,为1月来的最大增幅;同时过去12个月的核心PPI增加1.8%,为2014年8月来的最大增幅;这意味着通胀面临稳定的上行压力,正向美联储2%的目标靠拢。美国11月零售销售月率0.1%,预期0.3%,前值0.8%修正为0.6%。美国11月零售销售月率几无增长,主要是因为家庭减少对汽车的购买,这表明第四季度消费者支出逐渐降温,暗示着美国第四季度经济增速的部分动能有所丧失。美国11月工业产出月率-0.4%,创3月份以来最大降幅,预期-0.3%,前值0.1%。本次数据差于预期,录得今年3月以来最大跌幅,主要受公共事业及制造业产出大幅大降所拖累。美国10月商业库存月率-0.2%,预期-0.1%,前值持平。美国10月商业库存月率录得下滑,降幅为近一年以来最大,主要受零售商库存下降所拖累,表明库存投资对美国第四季度经济增长的贡献将有限。

机构持仓

黄金ETF较前一日减仓6.82吨,白银ETF仓位较前一日保持不变。黄金和白银ETF已经持续减仓较长一段时间,目前减仓趋势仍在继续,显示其对金银短线的悲观情绪依旧较浓

技术分析

从白银日线图上看,MACD红柱缩小,KDJ指标死叉,银价受美联储加息影响短暂下挫,不过在20日均线位置有企稳迹象。从4小时图上看,银价受加息的影响跌破近期震荡上行通道的下轨,短线稍有压力。整体来看,银价走势对美联储加息反映比较平淡。

多空博弈

现货黄金:周三美国经济数据整体表现不佳,美联储12月加息已经落地,在利空兑现之后金价有望打开上行空间,建议耐心等待反攻契机,短线支撑1125,短线压力1160。

根据对证金贵金属研究团队所有分析师的多空观点调查显示,55%分析师对今日盘面看多,35%分析师对今日盘面看空,10%分析师对今日盘面看平。

看多理由:周三美国经济数据整体表现不佳,美联储12月加息已经落地,利率决议中暗示明年加息速度会有所加快,不过耶伦表示经济前景不确定性相当高,在利空兑现之后银价有望打开上行空间

看空理由:周四晚间经济数据或施压。

综合各分析师观点,今日欧美盘时间操作策略如下,仅供参考。

操作策略
重要点位 第一支撑位 3712 第二支撑位 3680
支撑位释义 日线MA20 支撑位释义 交易密集区
第一压力位 3774 第二压力位 3800
压力位释义 四小时线MA10 压力位释义 整数关口
策略 首选策略 入场点 止盈点 止损点
看多 3712 3774 3682
备选策略 入场点 止盈点 止损点
看空 3774 3712 3800

文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作风险自负。转载请注明出处:天府财经网

(0)
上一篇 2016-12-15 13:32
下一篇 2016-12-15 16:55

相关推荐

  • 美国经济数据靓丽 金银无视压力上攻

    行情回顾 周二主要市场结束了圣诞假期重新开始交易,但多数交易员仍然在休假之中,市场整体交投非常清淡,美国公布的经济数据表现靓丽,但数据未能改变美元指数短线调整态势,金银无视压力上攻。 基本面分析 周二美国公布的经济数据再度表现良好,美国消费者对特朗普当政后的经济前景信心增强,良好…

    2016-12-28
    1.2K
  • 证金贵金属:美元疲态已现 金银缓慢上行

    今日早盘澳大利亚及日本央行公布了11月议息结果,基本都维持前值不变,对市场情绪影响不大。晚上关注美国10月ISM制造业指数及9月营建支出月率的公布,若数据能维持预期值之上,美元才能继续有前进的动力,否则,美元被打压的力度将会持续。

    2016-11-01
    1.8K
  • 证金贵金属:非农数据稳健 大选剧情跌宕

    行情回顾 周五虽然本周非农就业报告表现稳健,支撑美联储年底升息的预期,但在距离美国总统大选还有四天之际,非农报告的表现并没有撼动大选选情给市场带来的指引,当前选情依然焦灼,市场避险情绪持续升温,而美元也延续颓势,银价上下拉锯,最终收带上下影的小阳线,较上一交易日上涨0.20%。 …

    2016-11-07
    1.3K
  • 证金贵金属:美经济数据稍逊 联储官员放鸽

    周五美联储利率决议的结果对市场的影响淡化,美国公布的经济数据稍逊,多位联储官员发表鸽派言论,美元指数小幅回调,金价弱势上扬,不过银价回调明显,最终银价收带上下影的中阴线,较上一交易日下跌0.92%。

    2016-09-26
    1.7K
  • 证金贵金属:美数据良好 升息预期继续升温

    美元指数九个月高点附近整理,美联储年内升息预期以及美国大选希拉里暂时领先都支撑美元。在连续大涨之后,投资者暂时调整头寸。根据CME Group的FedWatch工具,周一交易商预期美联储12月升息机率约为74%。

    2016-10-25
    1.3K

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

关注微信