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2018年做外汇交易,谈谈交易者和资管机构的收益率和顶层设计

人的一生,多数时候好的年景,不过三五年。这三五年,决定了你的一生高度和辉煌。剩下的就是平稳增长,或者说平淡增长,还要经常面对退化和动荡。

今天是2018年的第一天,时光是上苍赋予我们交易者珍贵的礼物。我们应该珍惜它,使用好它。时间也是有成本的,交易者最大的成本之一,就是时间带来的资金成本和人力成本。这也意味着,从现实情况而言,多数交易者和资管机构的操盘年化收益,需要在50%以上,才能获得满意的效率。今天就和大家聊聊2018年交易者和资管机构的操盘收益和顶层设计。

我们要讨论和明确一点,操盘年化50%以上的收益是否具有可行性和合理性?

操盘是一件带有风险的事情。无论我们制定怎样的操盘收益,本质都是交易者去把握市场风险和概率性的平衡。优秀的交易者,是通过自身努力和盘房体系的建设,把平衡点向相对低的风险和相对高的收益去操作。

抛开风险不谈,年化收益50%是一件很容易的事情,但是大家都知道,操盘主要还是要涉及到资金规模和交易整体稳定性的问题。因此,抛开风险谈收益,是一件没有意义的事情。

那么,50%的年化收益,是否合理呢?

客观来讲,在期货和外汇等衍生品交易领域,年化50%的收益是充分合理的,也具有可行性。我们考虑这个收益的本质,是要考虑它的实现方式和可持续性。汇商那点事周主编认为,当交易和资管做到一定程度的时候,顶层设计是最重要的,顶层设计包括对收益率的规划、推进实现方式、资管现金流的处理(细节至关重要)、风险最大化时候的收尾控制等。

在顶层设计之下,我们再谈交易员的招募和淘汰、资金在交易员端的分配、风控软件的设置、云端账户的技术处理;最后,我们谈的是资管在营销和品牌的策划和推广。这是我们交易者往大的方向,去做交易、做资管,考虑事情的一个宏观方向。

如果没有这个系统思路去理解交易,那么我们讨论50%的年化收益,意义就不大。如果我们认识不到外汇资管在顶层设计和收益推进的细节重要性,那么资管就只能沦为现金流的奴隶。要么为资管现金流疯狂,要么为现金流补窟窿,丧失了初心。疯狂和补窟窿,这两个资管表现,都是导致资管无法长期经营的重要原因。

我们是热爱交易的一群人,是真正的交易者。真正的交易者,需要有信仰。赚钱是一方面,另外一方面是获取战胜市场、战胜自我的精神胜利感。没有这种精神上的胜利感,交易者怎么能熬过至少十年以上的人生困难期和考验期呢?

所以,交易者是要真正做交易的,而不是做套路的。做套路的交易者,最终只能沦落为市场的弃儿,成为这个行业的寄生一族。这是没有信仰的一族,我们不称他们为真正的交易者。

所以,纯粹的交易者,硬碰硬地去做交易、做资管,如果一年做不到50%以上的收益,是不合格的,也是不合理的。有人会说,巴菲特一年才20%的收益。我们谈一年50%才合格,难道比巴菲特还厉害?其实,这是对收益率的误解,也是对巴菲特的误解。交易者和投资者都要正确认识,合理的可行收益区间,到底在哪里的问题。

我们不能和巴菲特去比。巴菲特管理超大规模的资金,讲究的稳定性和长期收益。所以巴菲特的长期收益就是20%,这是50年的复合收益记录,也是这个星球上目前为止人类的投资可持续性的收益极限。巴菲特说过一句话,交易者最重要的一点,是要活得足够长,寿命长是很重要的。

这说明什么道理呢?市场是有波动性和风险的,其实人的状态,甚至命运,也是存在着波动性和风险的。市场没有常胜将军,交易员也不可能保持长期旺盛的交易状态。

人的一生,多数时候好的年景,不过三五年。这三五年,决定了你的一生高度和辉煌。剩下的就是平稳增长,或者说平淡增长,还要经常面对退化和动荡。这,就是人生的规律,也是交易员职业生涯的规律。放在每一个领域,这个常识都是相通的。

在这个共识下,我们回过头来理解年化收益,也来谈谈2018年交易者和资管机构该如何给自己制定收益目标。

大家要想一想,自己是否处于人生的交易高峰期,或者即将开启高峰期?职业交易员的高峰期,一年做出50%到100%以上的稳定收益,持续三两年,是没有问题的。在制度和风控的保护下,在各种细节问题都考虑完善的情况下,是可以的。

作为一个交易员,黄金交易期的开启,是需要有条件的。没有随随便便的成功,没有不期而至的好运。一切都是注定的,该来的好运会来,交易者能成功,那是成功掌握了相应条件的。

让我们在2018年的第一天,来思考保证交易成功的几个重要条件吧!

第一,交易和资管的顶层模式设计,是否完全具备,是否合理?

第二,是否有充足的资金渠道,解决操盘资金的规模和成本问题?

第三,资管是否具备营销和品牌建设能力、意识?

第四,交易系统是否完善?是否有足够的实力,去控制住资金回撤,打出收益曲线和交易量?

第五,是否有外部专业的智囊团,为您的交易和资管事业,做出合理的建议和规划?

第六,是否有足够的毅力和决心,去战胜交易资管路上的各种艰难困苦?

站在2018年的第一天,我们和外汇交易者、外汇资管机构一起,祈祷新的一年,大家都有好的收成。

文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作风险自负。

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