对冲基金

  • 风投、私募、资本、基金傻傻分不清?ABCDEFG轮融资各有啥门道?

    近年来,我们经常看到市场上有各种各样的商业大战,比如网约车大战,私募股权基金的简称,就是一个基金公司,英文叫Private Equity。所以他们投的自然都是这种Private私有的公司,一般把钱投进去,然后捯饬捯饬公司升值了之后再把它卖了,低买高卖,像黑石、KKR、高瓴资本这些都是私募公司。 私募它既然是投到这些私有公司,这些没上市的公司,所以跟我们这些小股民投融资对吧,所以我就会去找这种专门投早期阶段的基金,一般这种基金就叫风险投资,就是Venture Capital,典型的公司比如说像真格基金、创新工场。所以他们专门投这种早期的项目,有时候还叫天使投资或者种子投资。 这个阶段公司一般特点因为你看它的想法还都没被验证,所以风险比较大,估值也低,这些投资人的投资金额一般也相对来讲小一些,差不多几百万的样子,投的项目也比较多,所以他们就期待这些项目当中能有几个翻个几十倍上百倍。 例如,在硅谷的一位天使投资人彼得·蒂尔,于2004年投资了Facebook,并获得了该公司10%的股份。现在,他已经声名远扬。这些基金在考虑投资这些项目时,也会查看商业计划书。但由于这个想法还未实施,因此基本上只是查看整个前景和行业状况。然后非常重要的是,他们会看创始团队或创始人是否有很好的执行能力,能否实施这个想法。 比如,Lindsay找了一家老王风投。老王看了之后觉得Lindsay这个女孩可以,天资聪颖,未来前途无量,所以他给了Lindsay 100万人民币。于是我开了第一家小Lin奶茶店,开始销售我的奶茶。没想到市场反应非常好,觉得Lindsay的奶茶顺应了现在又健康又美味的潮流。小Lin奶茶店深受大家喜欢,生意很好。这就相当于,我的想法已经得到了一个初步验证,即市场反应非常好。 这时我想要做什么?没错,我想开设分店。因此,我进入了下一个阶段,即成长期。成长期的意思是,当这个想法已经得到了初…

    2023-04-27
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  • 走波段、抢反弹、自带杠杆,分级基金套路怎么玩?

    杠杆”是金融圈的常见名词。融资融券、险资的举牌收购、债市的表外代持,杠杆身影随处可见。凭借杠杆,很多人一夜暴富,但也不乏一夜回到解放前的。杠杆效应,在分级基金上体现得淋漓尽致。不少由分级B引发的“血案”,惨烈程度不亚于2015年的股市终于有了一点点起色,于是去看了下基金收益,结果还是那么不痛不痒……于是就有朋友怂恿现货岛小编,你那样投资结果肯定不会理想啊,投资要投有格调的,要投就投分级基金,走波段、抢反弹、自带杠杆,收益可观。 听起来很高大上啊,于是现货岛小编指数基金。作为母基金,按照管理的资产分成分级A和分级B两个子基金,分级A把钱借给分级B,固定收取利息。分级B把借来的钱加上自己本来就有的统统拿去炒股,相当于是加了杠杆,赚钱或者亏损的程度也会成倍放大。 原理很简单是吧,但是可不要小看它。作为据说是中国证券市场上最复杂的投资品种之一,分级基金的买和卖都是在炒股软件上操作的,除了基金都有的一个净值,它还有一个交易价格。很多人眼红分级B的赚钱效益,一哄抢价格就上去了,高于净值,这叫溢价,相比之下,分级A受到冷落,低于净值,这叫折价。 据说,很多老股民经常利用分级AB和母基金之间的差价来回倒腾,溢价时买母基金卖子基金,折价时买子基金卖母基金,买卖买卖……反正这个换算过程那叫一个复杂。据说很多人在牛市的时候就靠这个赚了一大笔,但是,在熊市或者平常市的时候搞不清楚规则就杀进去,那亏起来也是不要不要的。 分级A属于保息不保本,期限折算都有规定,赶上行情太糟糕,本金不一定能拿回来;而分级B付给分级A的利息也不低,所以市场如果只是小涨小跌,买它并没有想象中的那么划算。而且,这还没有算上那些申购费、保管费、券商佣金什么的,那一大堆费用扣除完了才是到手的收益。 不过,这个咱们小散也不用太操心了,因为—— —— 估计分级基金很快就跟我们没什么关系了吧。

    2017-01-04 资讯
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  • 对冲基金迅速削减农产品空头头寸

    历史经验表明,尽管没人可以预见到这波农产品价格反弹可以持续多久,但在头寸变得拥挤到投资者开始大量获利了结之前,反弹可能还会持续一段时间。

    2016-03-22
    1.6K
  • 对冲基金不看好大宗商品后市

    油价跌至十二年来新低,铜价跌至七年新低之际,大宗商品已经足够便宜。 上周末美国商品期权原油,金属还是农作物,受全求经济前景黯淡和产量过剩的打压,都纷纷创下数年来新低。 尤其是中国作为全球最大的商品买家,近期全球经济放缓,并且中国市场的动荡和其传染效应。”AltegrisInvestments投资经理L高盛和花旗在近日的报告中都双双预测这一时点可能在今年年底。 高盛称,今年大宗商品生产商最终将会削减产能,令供应和需求达到均衡水平。这将有助于促进商品市场的国际化以及流动性的提高,这也意味着剩余产能将比当前更易被吸收。 花旗预计2016年油价会呈现多个“W”型的走势。但在2016年底,油价是呈上行趋势,主要因大量新投资延期和工厂关闭有可能导致供应过剩的局面被“矫枉过正”。

    2016-01-18
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  • 对冲基金经理熊鹏:救市应切断市场恐惧源泉

    目前是股市危机蔓延期,并且已经有蔓延到信托、银行业的前期征兆,同时,以股权为质押的大量贷款对实体经济的冲击效应已经开始显现。现在必须行动起来,迅速恢复信心,防止危机蔓延。

    2015-07-04
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