金融

5 月 21 日，就在美国稳定币法案 GENIUS Act 获参议院投票通过 2 天后，香港特区立法会通过了《稳定币条例草案》，将在香港设立法币稳定币发牌制度，以完善对虚拟资产活动在香港的监管框架。 △ 作为香港的中央银行，香港金管局（HKMA）负责对具有金融类属性的虚拟资产进行监管，包括稳定币等。 香港政府表示，会继续支持虚拟资产业发展。随着虚拟资产交易平台及稳定币发行人监管制度的落实，政府接下来将就虚拟资产场外交易（OTC）及托管服务展开咨询，并将发表第二份发展虚拟资产政策宣言。 条例摘录：在港发行、销售稳定币条件 发行人持牌要求 《稳定币条例》实施后，任何人如在业务过程中在香港发行法币稳定币，或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币，必须向金融管理专员申领牌照。 持牌人会到金融管理专员的持续监管。对于持牌人、指定稳定币实体及其高级人员的违规行为，金融管理专员有权暂时吊销或撤销牌照，以及施加罚款。 《条例》只容许指定的持牌机构在香港销售法币稳定币，而只有由持牌发行人所发行的法币稳定币方可销售予零售投资者。 此外，为防范诈骗，在任何时候（包括 6 个月过渡期），只有关于持牌法币稳定币发行的广告会被允许。市民应留意上述事项，并在接收与法币稳定币相关的广告或信息时保持审慎。 3 家「沙盒」企业仍须申请牌照 此前，金管局早在 2024 年 3 月就推出了稳定币发行人沙盒安排，以在相关立法颁布生效前、在有限范围内、风险可控的情况下，为有兴趣的发行人提供试点发行稳定币的机会。 截至目前，金管局公布了 3 家「沙盒」参与者企业：京东币链、圆币科技，以及渣打银行、Animoca 和 HKT 的合资公司。 监管「沙盒」规定，获批参与沙盒安排并不代表相关稳定币项目获得金管局或其他金融监管机构的认可或监管。稳定币发行人牌照制度正式出台后，沙盒安排参与者仍须向金管局提交牌照申请。 2、 …

2025 数字欧元大会（Digital Euro Conference 2025）于 3 月 27 日在「欧洲金融之心」法兰克福圆满落幕，Starlabs Consulting 作为官方合作伙伴出席了此次盛会。大会期间，主办方数字欧元协会（Digital Euro Association, DEA）执行董事 Tamara Ferreira Schmidt 的精彩分享令人印象深刻。 左一：Tamara Ferreira Schmidt Schmidt 的经历颇为有趣：她是物理学出身，后来进入金融市场，拥有超过 15 年的金融工程、资本市场、衍生品专业经验。她是亚历山大·冯·洪堡基金会（Alexander von Humboldt Foundation）颁发的知名的德国总理奖学金获得者，曾深入研究替代性融资（Alternative Financing）在塑造巴西和德国早期创业生态系统中的作用。她同时也是一位声望很高的顾问和内容创作者，专注于投资、初创企业、创新、数字货币和区块链，曾在多个国际知名活动上发表演讲，包括巴西-德国金融科技电子之旅（Brazil-Germany Fintech eTour）、TEDx KanzlerPark、Web 3.0 Disruptors Week、加密资产大会、数字欧元大会、布鲁塞尔区块链周、CBDC Conference和北欧区块链大会。 Starlabs Consulting 本期的「Disruptors Unplugged」对话了 Schmidt 女士，请她从一位从业者、研究者、规则制定推动者的视角，深入探讨了传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）、代币化与替代性融资，以及 CBDC 与传统货币、加密货币和稳定币之间的关系。她还就  Web3 企业如何进入欧洲及新兴市场，以及女性如何更好地参与数字资产领域，…

4月22日,2025年“达州达惠保”正式上线,投保通道同步开启。作为由达州市医疗保障局指导、国家金融监督管理总局达州监管分局监督、达州市保险行业协会支持的城市定制普惠型补充医疗保险,“达州达惠保”已陪伴达州人民四年,即将步入第五个年头。今年“达州达惠保”继续优化保障责任,以满足人民群众多样化、多层次的医疗保障需求,为健康达州建设贡献力量。 为确保新年度参保工作的顺利推进,当天上午,2025年参保工作推进会召开。市医保局、国家金融监督管理总局达州分局、市民政局、市农业农村局、共青团达州市委、市卫健委、市财政局、市税务局、市妇联、市保险行业协会、各县(市、区)医保局分管负责同志,以及平安产险等11家联合承保单位代表、运营平台宸汐健康代表共同参会。 参保工作推进会现场 政府指导,守护达州万家安康 达州市医疗保障局党组成员、机关党委书记程迎新表示,过去四年,“达州达惠保”累计赔付金额突破6500万元,个人最高获赔金额达115.7万元,切实减轻了参保群众高额医疗费用负担。今年保障范围进一步优化,为参保群众提供更坚实、全面的风险保障。 国家金融监督管理总局达州监管分局党委委员、副局长韩波表示,作为达州市多层次医疗保障体系的重要组成部分,“达州达惠保”在减轻市民医疗负担、推动普惠金融上作用显著。同时,监管分局对保险机构提出监管要求,期望其能够不断优化服务,让更多市民享受到实惠与保障。 据中国平安财产保险股份有限公司达州中心支公司党支部书记、总经理阮洪涛介绍,2025年“达州达惠保”在延续以往投保宽松、价格普惠、保障全面、连续参保免赔低、带病可保更可赔等核心优势的基础上,聚焦参保人实际需求和医疗发展趋势,对特药目录和CAR-T保障进行重点优化:一方面剔除部分已纳入基本医保报销的药品,增补多款临床必需、疗效显著的高价自费药;另一方面,将129元优选款的CAR-T疗法扩充至5种,以提升高额特药…

4月22日，2025年度上海城市定制型商业补充医疗保险“沪惠保”正式开启投保窗口，由上海市医疗保障局指导，国家金融监督管理总局上海监管局监督，上海市大数据中心提供技术支持，上海市保险同业公会协调，由中国太保寿险首席承保，联合国寿寿险、人保健康、新华保险、平安健康、太平财险、建信人寿、交银人寿、工银安盛人寿等8家保司共同承保。 自2021年推出以来，“沪惠保”始终坚持“政府指导、商业运作、惠民利民”原则，保障、服务历经多轮升级迭代，而今已步入第五个年度。 2025版“沪惠保”继续面向上海基本医保参保人员开放，在坚持不限年龄、不限职业、不限健康状况的参保条件基础上，保费维持129元/人，五大保障责任项，仍包含责任一特定住院自费医疗费用保险金（包括自费耗材、药品、检查检验、治疗，不限目录），责任二国内特定高额药品费用保险金，责任三质子、重离子医疗保险金，责任四海外特殊药品费用保险金，责任五CAR-T治疗药品费用保险金，起付线、赔付比例与上年保持一致，最高仍可享310万元医疗保障。 与2024年相比，2025年“沪惠保”实现“一增、一享”，保障责任力度更强，健康服务覆盖更广： 一增：进一步扩增国内外特药种类，药品适应症全部更至最新。其中，国内特药种类由原来41种扩增至48种；海外特药部分药品更新，维持28种；CAR-T治疗药品由原来3个扩增至4个。 一享：2025年度“沪惠保”服务体验持续升级优化，原有专属权益“全市2000+指定药房自费购药9折”、“三甲专科医生在线图文问诊专属优惠”可继续使用，新增原研药9折保供服务，线上线下购药需求场景全覆盖，满足不同人群健康生活需求。 为鼓励家庭参保，2025年度“沪惠保”个人账户家庭共济实现扩围，在支持使用医保个人账户余额为本人及直系亲属（父母、配偶、子女）投保的基础上，进一步支持为兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女等多位近亲属投…

加快建设金融强国是新征程中金融事业发展的重大目标任务,平安银行牢牢把握服务实体经济的根本宗旨,高质量做好金融“五篇大文章”,推动金融服务实体经济质效持续提升。聚焦民营企业在发展中的难点、痛点,多措并举、精准施策,为民营经济的发展注入源源不断的金融活力。在实体经济融资的关键环节,平安银行贷款电话服务以独特的优势,成为了连接银行与客户的桥梁,为广大客户提供了一站式、即时、专业的贷款服务体验。 响应实体经济融资的迫切需求,打造一站式贷款服务 平安银行贷款电话响应实体经济融资的迫切需求,通过这一电话平台,客户可以轻松获得贷款咨询、申请指导等一站式服务。无需繁琐的线下流程,只需一个电话,客户就能即时了解到各类贷款产品的详细信息,包括利率、还款方式、申请条件等。专业的客服团队随时待命,耐心解答客户的每一个疑问,确保客户在申请贷款的过程中无后顾之忧。平安银行贷款电话服务离不开多重服务优势的支撑,全天候的服务模式确保了客户在任何时间都能获得及时的帮助和解答,实现了“随时随地,服务在身边”。平安银行高度重视客户隐私保护,通过严格的管理措施确保客户信息安全,为客户营造了一个可靠的金融环境。 精准对接,金融服务送进“千企万户” 为了进一步提升金融服务的针对性和实效性,平安银行在全国范围内开展了“千企万户大走访”活动。通过面对面交流、实地考察等方式,平安银行深入了解了小微企业的实际需求,为精准对接融资服务提供了有力支撑。在这一过程中,平安银行贷款电话服务发挥了重要作用,成为了银行与客户沟通的重要渠道。通过数据分析和技术手段,为银行提供了客户反馈和市场信息。 近年来,在AI技术快速发展之下,平安银行积极探索新的服务模式和技术手段,利用大数据、人工智能等先进技术提升服务智能化水平,为客户提供更加个性化、便捷化的金融服务。智能客服机器人24小时在线,快速响应并处理客户疑问,提高服务效率。AI分析客户数据…

为进一步完善乐山市多层次医疗保障体系建设,满足人民群众多元化保障需求,2024年12月17日,由乐山市医疗保障局、乐山市财政局、国家金融监督管理总局乐山监管分局指导的2025年度“乐山惠嘉保”正式升级上线。 乐山市人民政府、市医疗保障局、市财政局、国家金融监督管理总局乐山监管分局等政府部门相关领导、乐山市保险行业协会,以及11家共保体成员单位代表、运营平台宸汐健康代表及媒体记者共同见证了2025年度“乐山惠嘉保”的正式发布。 坚持“为民、惠民”，纾解就医难题 “乐山惠嘉保”于2023年首度推出,凭借普惠的价格、带病可保可赔等创新惠民举措,收获了众多乐山市民的信任与支持,首年参保人数近37万,截至今年11月底,赔付金额近1200万元,最大赔付年龄101岁,最小赔付年龄5个月,切实减轻了参保人面对重特大疾病时的医疗费用负担,充分发挥了托底保障补充作用。 乐山市人民政府副市长沙万强表示,“乐山惠嘉保”与我市基本医疗保障制度相互衔接、相互补充,极大丰富了我市多层次医疗保障体系,有效满足了人民群众多元保障需求,切实减轻了重大疾病患者的就医负担。 他强调,“2025年度‘乐山惠嘉保’的上线,受到市民朋友的热切关注和期待,请各县(市、区)人民政府加强指导、广泛宣传、积极动员,共同助力把这项惠民利民的好事办好”。 (乐山市人民政府副市长沙万强) 惠民保障升级，增进民生福祉 2025年度“乐山惠嘉保”带着市民的期盼,暖心升级上线,产品由市医保局、市财政局、国家金融监督管理总局乐山监管分局指导,延续惠民利民属性,一年保费79元/人不变,最高保障100万元,产品紧密衔接基本医保,覆盖医保内自付、医保外自费、特定药品费用三大保障,医保报完符合赔付条件的费用可再次报销。 此外,为更好减轻乐山市民的医疗费用负担,提升健康人群的获得感,本年度产品持续升级:一是降低职工大病医保参保人医保范围内自付医疗费用…

由最高人民法院主管，人民法院出版社主办的国内最具有权威性的法制期刊—《中国审判》2024年刊发题为《网络借贷信息中介模式法律关系的认定》的专题报道。通过全国法院已生效审判案例甄选，《中国审判》总第341期“司法前沿”以经中院、省高院、最高院三级法院审判的“王某某诉北京某某信息技术有限公司民间借贷纠纷案”为行业经典案例，深度剖析“最高人民法院驳回出借人王某诉某某平台，裁定北京某某平台系信息中介，不承担赔偿责任”一案的最终裁定。对全国各级法院类案审理具有指导参考意义，避免部分法院法官依据各自理解，产生同案不同判甚至枉法裁判的乱象。 笔者作为长期观察网络借贷信息中介诉讼案件判决的法律从业者，通过案例比对了解，《中国审判》报道中引用的判决案例，正是此前多家媒体报道的王某某诉北京玖富普惠信息技术有限公司的裁定案，经查询核实，初审终审再审的案例号分别为：【（2022）豫15民初13号】【（2022）豫民终853号】【2023最高法民申778号】。 出借人王某某起诉玖富普惠平台案件回顾如下： 2014年，出借人王某某经由北京玖富普惠公司平台相关APP，选择标的将资金借给第三方借款人，后因借款人逾期导致王某出借资金无法及时回收，王某向当地法院起诉玖富普惠平台，要求还本付息和支付逾期利息。当地基层法院认为网络借贷信息中介涉及国家行业清退政策以及影响面大，向当地中级法院申请提级管辖，当地中级人民法院受理，进行一审即初审。从法律程序来看，如果没有中级法院提级管辖一审，此类金额案件不会到省高院终审以及到最高法进行再审。因此，笔者观察，王某诉北京玖富普惠公司这个案件是目前P2P行业内唯一一件由最高法进行裁定的案件，其前沿性、权威性自然与其他案件不可同日而语。 根据裁判文书网上该案判决原文如下：中级法院一审裁定：王某提供的借款均通过其在银行开立的个人存管账户直接支付给借款人（案外人），无证据证明玖富普…

陆金所控股正经历转型带来的“阵痛”，其业务规模显著萎缩。 10月21日，陆金所控股有限公司（06623.HK），以下简称 “陆金所控股”，对外发布未经审计的三季报。季报内容显示，今年前三季度，公司营收与净利润均呈现负增长态势，其中营收降幅超30%，降幅之大令人瞩目。 《眼镜财经》注意到，仅第三季度，陆金所控股营收降幅也超30%，而且净利润由盈转亏，单季净亏损超7亿元。同时，陆金所控股整体业务规模不断收缩，截至9月末，公司贷款余额2130亿元，同比减少幅度超40%。 值得注意的是，陆金所赴美上市初期在市场上表现强劲，市值曾超2700亿元人民币。但截至10月25日，其市值仅剩24.44亿美元（约合174.18亿元人民币），相较于最高点，下跌幅度超90%，市值蒸发量超过2000亿之巨。 营收、净利大幅下滑 公开资料显示，陆金所控股有限公司于2014年12月2日在开曼群岛注册成立，是中国平安集团成员公司，通过境内子公司“上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司”(简称:陆金所)实际运营，陆金所是陆金所控股旗下全球领先的线上财富管理平台。 具体来看，今年前三季度，陆金所控股实现营业收入184.83亿元，同比下降32.54%；实现净亏损22.85亿元，去年同期为净利润18.67亿元。 单看第三季度，陆金所控股实现营业收入55.43亿元，同比下降31.14%；实现净亏损7.25亿元，去年同期为净利润1.31亿元，不仅前三季度盈利由正转负，单季度也由盈转亏。 《眼镜财经》注意到，陆金所控股业绩表现疲软的情况自2021年前三季度就露出苗头。2021Q3-2023Q3，公司实现营收分别为159.62亿元、131.86亿元、79.96亿元，对应净利润则分别为41.29亿元、13.27亿元、0.94亿元。 事实上，公司营收和净利润两项指标在近四年里快速萎缩，到了今年前三季度，营收规模甚至不如20…

在增量收缩、存量内卷、风险上移的当下，持牌消费金融公司正在积极求变。 记者观察到，持牌消费金融公司求变，一方面表现在加快处置个人不良贷款。截至9月25日，今年有13家消费金融公司在银登中心挂牌转让了107期个贷不良资产包，资产总笔数超过228万笔，未偿本息超过218亿元，已超过去年全年。 另一方面，持牌消费金融公司“疯狂”发金融债。中原消金近日完成今年第二期20亿元金融债券发行，招联消金、兴业消金、中银消金、杭银消金、马上消金等9家消费金融公司今年累计发行29笔金融债，合计484亿元，创下历史新高。 “不论是发行金融债券，还是转让个人不良贷款都是为了资金合理配置和管理，提升综合竞争实力。”多位受访专家表示，在目前的环境下，消费金融机构在合规经营的底线之上，要坚定落实自主经营管理，根据自身的优势资源禀赋及监管政策导向选择合适的商业经营策略及展业模式，精进科技水平的同时持续严密风控防线。 批量转让不良资产 持牌消费金融公司开始批量出售不良资产。 9月24日，蚂蚁消金、北银消金分别在银登中心（银登网）发布2024年第4期和第14期个人不良贷款（个人消费贷款）转让公告，蚂蚁消金本期拟转让20.0328万笔未偿本息5.9亿元的不良贷款，起始价5600万元。北银消金本期拟转让7.333万笔未偿本息27.3亿元的不良贷款，起始价1580万元。 根据银登中心统计，2023年个人不良贷款批量转让业务成交规模达到965.3亿元，较2022年增长449.4%。其中，消费金融公司不良转让成交规模为183.7亿元，占比约19%。2024年上半年，个人不良贷款批量转让业务成交规模为321.5亿元，同比增长127.5%。其中，消费金融公司不良转让成交规模65.2亿元，占比约20%。 据记者不完全统计，截至9月25日，今年以来有13家消费金融公司在银登中心挂牌转让了107期个贷不良资产包，资产总笔数超过2…

文 丨 姜晨 出品丨鳌头财经 消费金融行业“优等生”兴业消费金融股份公司（以下简称“兴业消金”）意外变成了“差生”。 今年上半年，兴业消金实现营业收入51.88亿元，同比下降6.30%，净利润2.77亿元，同比下降78.09%。 在已经披露半年业绩的20家消费金融公司中，兴业消金的净利润同比降幅排名第二。2016年以来，公司也是首次出现中期净利润下降。 兴业消金一直被视为“业绩黑马”。2020年至2023年，净利润连续4年稳居行业前三。 兴业消金净利润为何闪崩？公司没有解释。近3年，公司不良贷款率（以下简称“不良率”）持续攀升，资产减值损失大幅增长。 为了应对业务规模扩张，今年2月底-7月初，公司举债百亿。 备受关注的是，兴业消金在经营方面屡现违规，今年上半年，公司因5项违规被罚170万元。 半年净利罕见大跳水 兴业消金业绩罕见大幅跳水。 今年上半年，兴业消金实现营业收入51.88亿元，较上年同期减少3.49亿元，减少幅度为6.30%；净利润2.77亿元，较上年同期减少9.87亿元，同比减少幅度达78.09%。 这是一份较为糟糕的成绩单。 今年上半年，有20家持牌消费金融公司披露了成绩单。其中，中银消金的净利润垫底，亏损3.05亿元，同比下降208%，降幅最大，而兴业消金的净利润同比降幅排名第二。 与之对应的是，宁银消费金融公司净利润同比增长211.61%，建信消费金融公司、蚂蚁消费金融公司、南银法巴消费金融公司、中原消费金融公司等净利润同比均有较大幅度增长。 净利润同比降幅接近80%，对于兴业消金而言，是罕见的。 历史数据显示，2016年中期至2023年中期，兴业消金的营收净利持续双增。其中，2023年上半年，净利润为12.64亿元，较2016年中期的0.56亿元增长2157.14%. 今年上半年，兴业消金首次出现营收净利双降，净利润表现可以用“闪崩”来形容。 兴业消金成…

在当前经济背景下，消费金融行业正面临前所未有的挑战。随着市场竞争的愈发激烈，消费金融公司不得不在不断上升的成本与下降的利润之间挣扎，寻求新的生存之道。这一现象是否预示着消费金融行业的洗牌即将来临？ 近年来，消费金融已成为银行和互联网借贷平台争相布局的重要领域。然而，伴随着市场环境变化，商业银行的主动下沉和互联网金融平台的激烈竞争，让原本高速发展的消费金融公司遭遇了”盈利空间受挤压，资产质量存隐忧”的困境。有人甚至开始担忧，经济放缓的影响会使这个行业的生存环境变得愈加恶劣。 在头部消费金融公司中，蚂蚁消费金融的表现尤为亮眼。数据显示，蚂蚁消费金融截至2024年中期的资产规模高达2715.95亿元，净利润同比增长107.87%。但值得注意的是，这一增幅部分源于前期的大手笔增资和一次性拨备计提。其他头部公司的净利润普遍出现负增长，不少公司甚至陷入亏损，资产质量问题暴露无遗。 例如，招联消费金融的财报显示，2024年上半年净利润同比下降7.41%。而即使在实力强大的公司中，兴业消费金融也报告其净利润下降超过78%，这足以表明当前行业的困境。此外，一些腰部品牌如宁银消费金融表现相对强劲，资产规模和净利润同比大幅增长，这或许是因为他们的经营策略更灵活，更能适应市场变化。 在消费金融市场，竞争的核心在于客户的获取。传统的获客方式受到资金成本高企和市场营销的挤压，使得很多公司不得不在成本与利润之间进行深思熟虑的权衡。尤其在当前获客成本持续攀升的背景下，消费金融公司亟需寻找更多自营的客户获取通道。 正如业内人士所言，”我们必须紧急转型，重塑客户结构，将‘谋自营’作为转型的重点。”这种转型虽需长期投入，更是公司生存的必然选择。随着传统获客成本的不断上升，消费金融公司需要借助股东的技术和资源优势来有效提升市场竞争力。此外，依靠科技手段的数字化转型，…