第二轮交易所整顿的导火线
● 3月15日，央视315晚会对现在热炒的“现货白银投资”进行了曝光，发现市场上很多所谓的现货白银投资实际上是一场对赌游戏。天津利安达、欣其益、广东中梵、黄金之星、新天地、青岛银嵘6家公司上了黑名单。这本身就在释放一个明确的信号：新一轮国家层面上的大规模整顿即将开始。
● 3月20日，来自全国各地的维权者聚集在天津融金汇银贵金属经营有限公司(融金汇银)上海分公司大楼，拉起横幅维权：“骗子平台”、“还我血汗钱”。
● 6月10日，上海大智慧股份有限公司旗下的民泰贵金属被曝出在软件交易贵金属时操控后台导致用户亏损，从全国各地赶来的数十位投资者在大智慧上海总部大楼前拉横幅维权。据悉一个名为“大智慧民泰白银被骗群”中，大智慧、民泰、云操盘的投资者约有900名，涉及数额达1.2亿元。7月22日浦东新区法院正式受理投资者起诉大智慧案件。[大智慧恶梦持续：再被白银客户堵门]
● 8月4日，数十名通过江苏大圆银泰贵金属现货电子交易市场炒现货白银的投资者向《大众证券报》投诉，大圆银泰虚假交易令这些维权投资者蒙受至少2000万元损失。[神秘录音揭开大圆银泰内幕：价格可以随便调]
上述事件仅是几个比较典型的事例，全国各种电子交易场所中，这种“坑、蒙、拐、骗、逃”的各类违法违规事件屡屡发生。
国内现有OTC市场存在的问题
1、难以有效监管。场外交易交易所多为非集中市场，交易灵活但各自分散，没有统一的交易时间、交易规则和交易秩序，各自独立的做市商分别通过电话和网络进行联系和交易。各自为战的市场难以实施有效监管。
2、对冲机制是做市商进行风险控制的基本方式，而有些公司未设对冲通道或不规范操作，与客户形成对赌的关系，甚至操纵盘面，形成巨大风险。
3、相当多的机构根本不具备做市商的条件，资金实力和商品库存远远达不到做市的能力，自己购买一个交易系统就招揽客户进行交易。
4、谁来监管?按照有关规定，如果纯从现货交易的角度考虑，商务部是现货交易市场的主管单位，工商、公安、证券监督管理部门等在各自的职责范围内对现货交易市场进行监管。然而，实践中往往是，有关部门之间职权不明，监管混乱却时有发生。
尽管监管部门明令交易所采用做市商制度，但在国外市场，做市商却是交易市场中最为活络的主角，它能够有效为市场带来流动性，增进市场吸引力;同时稳定市场，促进市场平衡运行。
因此，国家金融监管部门必须严格规范和完善做市商准入制度及风控规则，参照国际成熟交易所市场的管理经验，制定相应的行业法规及监管规则，促进场外市场的不断发展。
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