2017大宗商品交易市场年终盘点 “史上最严整顿”结束了吗？

2017年即将落下大幕，这一年，金融领域被贴上“史上最严监管年”的标签，大宗商品交易市场亦遭遇“史上最严整顿”。这一年，对行业而言，可以说的上是心情极为复杂的一年，有人黯然离开，有人高调入场，也有人继续坚守，创新求变，期待春风吹来。

接下来，交易中国就和您一同回顾即将逝去的2017，盘点这一年大宗商品交易市场发生了哪些大事件。

第三轮清理整顿大幕拉开 “回头看”贯穿全年

2016年末，清整联办（2016）12号《关于交易场所从事非法风险证券活动风险提示的函》发布，正式拉开第三轮清理整顿序幕。

2017年1月9日，由证监会牵头的清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议在北京召开，要求深入开展一次交易场所清理整顿“回头看”活动，要用半年的时间集中整治，切实解决交易场所存在的违法违规问题，防范和化解金融风险。

此轮监管力度远超前两次，被业内人士认为是监管层近年来的“最严整顿”。市场近乎一夜入冬，随后清理整顿细化到全国各地每个角落，人员、资金和技术支持都被禁止，线下体验店被要求关停。范围之广，规定之细致，下沉之深，都是前无来者。

5月5日，在福建召开的“回头看”工作交流会为整顿再添“一把火”，各大交易场所针对相关业务进行自我调整的速度明显加快。

从“630”大限延期至“930”大限，目前回头看清整工作还未结束，预计2018年，全国各省市交易场所“回头看”工作将阶段性完成。

清整文件下发 最高人民法院提出加强金融审判

清整大幕拉开后的短短3个月的时间，清整联办下发文件已多达31个，其中，31号特急文件更是直指交易场所的分类撤并，原则上一个类别一家。

29号文｜2月3日，《关于商请督促商业银行限期停止为违规交易场所提供金融服务的函》清整联办29号文件下发，督促商业银行限期叫停未验收通过交易场所银商接口。要求省级人民政府于2017年3月15日前在政府网站公示违规交易场所“黑名单”。

30号文｜3月初，清整联办〔2017〕30号）《关于印发〈清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议纪要》被曝光，第一次官方发布交易场所摸底数据，各部委明确分工，证监会、公安部、银监会、中宣部、网信办、最高院各自细化分工。

31号文｜3月16日，交易场所部际联席会议办公室清整联办[2017]31号文《关于做好清理整顿各类交易场所“回头看”前期阶段有关工作的通知》下发，未验收通过的交易场所采取“五停止”（停止开新户、停止开新仓、停止上市新品种、停止增会员、停止业务宣传），呼吁各省市2018年交易场所按类别有序整合，原则上一个类别一家。

49号文｜7月11日，部际联席会议北京召开邮币卡专项会议，清整联办[2017]49号文《邮币卡类交易场所整顿工作专题会议纪要》曝光。文件要求文交所、商品类、权益类交易场所禁止开展邮币卡品种，确实有必要设立的，专业类邮币卡平台每个省原则上最多一家，且采取协议交易方式经营。

64号文、145号文｜12月28日，深圳市互联网金融协会发布的一则通知透露，继互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室6月下发《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》（整治办函〔2017〕64号）后，又于近日下发《关于排查辖区互联网平台与地方各类交易场所合作情况的通知》（整治办函〔2017〕145号）。

2017年8月4日，最高人民法院印发《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》。其中，针对地方交易场所未经许可或者超越经营许可范围开展的违法违规交易行为作出规定：要严格依照相关法律和行政法规的禁止性规定，否定其法律效力，明确交易场所的民事责任，有效防范区域性金融风险。

清整“风暴”过后 黑、白名单出炉

黑名单｜据统计，当前，国内已有18个省市公布总计338家黑名单，其中80%以上为经纪会员单位。（详见《各地发布的清理整顿黑名单/白名单/清整政策汇总》）

白名单｜据统计，国内已有9个省市公布验收文件，其中江西省（6家）、山东省（27）、海南省（6家）通过省金融办官网公示，公信力较强。（详见《10省区110家交易场所通过检查验收 “白名单”平台3大玩法依然难脱清白》）

2017年6月30日，山东省金融办官网发布《关于已经通过检查验收的交易场所名单的通告》，公布验收通过的权益类交易场所及开展介于现货与期货之间的大宗商品交易业务的交易场所名单共计27家交易场所名单，为国内首家交易所验收名单。另外，网传陕西省、河南省、四川省（12家）、甘肃省、浙江省、贵州省部分交易场所验收文件。

关停并转、逆市上新 商品类交易场所诉悲喜

清整大幕开启后，国内有关交易场所纷纷发布公告通知，或提高保证金比例，或停止相关品种交易，或关闭出入金通道。

其中，3月31日，一直清理整顿比较积极的江苏省，其省内交易场所以白银、原油等大宗商品为交易标的、引用国际市场行情的交易产品全部下线，这也意味着买空卖空的炒白银、炒石油这些现货交易全部被封杀。

而福建清理整顿工作会议则拉开了5月交易场所下线潮的序幕。2017年上半年，近两百家交易所做出调整。

而在630大限后，也有部分交易所宣布完成升级工作，恢复交易。

当关停成为市场主基调时，交易场所仍有上新，同时，各类交易场所的公司注册仍火爆。据不完全统计，2017年至今，新上线或正在筹备中的交易所（平台）约计213家。从工商总局获悉，截止12月28日，至少有230家各类交易中心/市场向国家工商总局企业注册局提交公司注册申请。

邮币卡平台调整业务 微盘退出市场

2016年国内金融市场的火爆关键字当数邮币卡和微交易、微盘。而进入2017年，均成为清整重点。

邮币卡｜第三轮交易场所清整工作开始后，邮币卡发售模式成为重点清理整顿对象。各省市召开“回头看”实施工作沟通会，责令邮币卡电子盘整改、停牌、退市，国内主流邮币卡电子盘陆续停止上新品、停止开立新户、停止交易

。有媒体报道北京5月24日清整“回头看”工作推进会对域内交易所邮币卡电子盘交易模式整改作出明确表示，须由T+0改为T+5，并指出实行T+5为全国统一。从T+0改为T+5，这会对交易产生致命性打击，即便过关，实际经营也会非常困难。

7月11日部际联席会议北京召开邮币卡专项会议，网传49号文出炉，文件要求文交所、商品类、权益类交易场所禁止开展邮币卡品种，确实有必要设立的，专业类邮币卡平台每个省原则上最多一家，且采取协议交易方式经营。

值得一提的是，据多家媒体报道，江苏省正在推进成立一家新邮币卡交易中心，并已召开新邮币卡交易中心的股权分配会议，将由南京文交所联合江苏文交所共同发起成立。

也有多方渠道消息表明，2018年3月份将完成清理整顿验收工作，其他各省市也在观望江苏邮币卡整合方案实施情况。

微盘｜31号文指出，“微盘”交易具有交易模式普遍违规、高风险高杠杆、资金安全存在隐患、投资者保护缺失、违规宣传、诱导性交易、逃避监管，甚至非法吸收公众存款、组织领导传销活动等问题。

3月，有业内人士透露，央行已下发了《“微盘”交易平台名单》，名单涉及3001家微盘平台，且央行要求各商业银行及第三方支付公司限期停止与这些微盘合作，截止日期为3月31日。随着微信支付及其他相关银行、支付通道的关闭，国内微盘、微交易全军覆灭，部分已转型其他模式或其他产品。

其中，广东省贵金属交易中心自4月1日4时起，全面下线“微盘”业务，其作为最早做“微盘”业务的平台之一，可以说是“微盘”业务的参考风向标，业内人士认为这给“微盘”业务正式终结画上了句号。

此外，云南省发布第二批涉嫌违规“微盘”交易平台名单，青海省金融办发布关于涉嫌违规“微盘”交易平台的风险提示。

银行收紧与交易所的业务合作 清算所业务缩水

银行｜清整联办于2017年2月4日向银监会发函，要求各商业银行限期停止为各交易场所提供金融服务，待6月30日清整“回头看”工作结束后，银行可对验收合格且拥有省级资质的交易场所继续提供服务。上海银监局要求辖内银行全面梳理与交易场所的合作。

早在2016年11月建行、工行和农行宣布对旗下涉交易场所业务进行调整，建设银行停止全国所有E商贸通交易所商户的商户代理出入金功能，广东省农业银行系统则宣布从12月起不再为商品交易场所提供结算业务，工商银行也关闭了交易所市场交易客户端的出入金功能。

央行本月再发支付新规，支付接口审核更加严格！

清算所｜2016下半年，国有四大银行出于风险考虑逐步退出国内交易场所行业。在各地相继出台交易场所监管制度框架，清算所也逢时频频露头。从现有已知的清算中心（所）名单来看，大部分成立时间均集中于2016年。各地成立清算中心，轰轰烈烈，现在遇上清理整顿，弄得不尴不尬。在目前清理整顿所制定的交易场所数量指标下，清算中心的业务急剧缩水。此背景下，清算中心结算及风控并重，广州商品清算中心试点建设“广东省地方金融风险监测防控平台”。

强监管下，乱象无处遁形。

以上事件，深刻反映着行业在2017年的态势，并预示着行业在2018年的趋势。迎接2018，你准备好了吗？