北京海淀区人民法院首次明确非法期货认定标准

认定是否为期货并不是看该交易中是否使用了“现货”之名,而是看是否采取了“期货”之实。

日前,一则白银炒家魏女士(化名)利用法律武器维权成功的案例给所有受害投资者带来了一丝希望。

据悉,北京市海淀区人民法院日前已率先对“现货白银”交易案件做出全国首例实体判决,还首次在同类案件中厘清了期货交易和现货交易的认定标准,欺诈魏女士的某投资公司全额返还了魏女士的48万余元本金。

事件回顾:魏女士被骗亏损48万余元

来自东北的魏女士日前向北京商报记者表示,其已通过北京法院从某从事“现货白银”交易的平台公司处讨回了亏损的投资本金48万余元。

2013年8月,某投资公司业务员通过欺诈和虚假宣传诱骗魏女士开户投资现货白银,开户时,双方之间没有签订任何书面合同,仅在提供身份证和银行卡后便开通了交易账号,通过某投资公司提供的电子盘软件进行杠杆交易

然而,这种电子盘软件成为了投资公司欺骗投资者的一个有力“工具”。

“因为某投资公司通过交易软件非法操控价格,导致在半年时间里我所投资的48万余元资金全部亏损。”魏女士说道。2014年5月,魏女士将该投资公司告上了法庭,经过三次开庭审理,北京市海淀区人民法院最终判决,该投资公司与魏女士进行的贵金属杠杆交易为非法无效交易,投资公司必须返还魏女士亏损的 48万余元投资本金。

行业现状:监管缺失致乱象丛生

魏女士被骗的经历并非个例,在去年央视“3·15”晚会曝光部分现货白银投资平台可以私自操控价格致使投资者亏损后,维权的投资者如雨后春笋般浮现出来。

去年3月20日,记者曾报道过一则维权者聚集维权的事件,当时来自全国各地的维权者聚集在天津某贵金属公司上海分公司大楼,拉起横幅维权。

维权牵头人钱先生向北京商报记者表示,他当时联络到80多名该公司受害者,这些投资者的亏损金额从5万-60万元不等,总计亏损超过200万元,但这一事件最终不了了之。

至今,仍有许多被骗的投资者通过各种渠道进行维权活动,但效果并不明显。

分析人士表示,现货白银行业因为门槛低,监管不明确,法律法规不健全,行业内乱象丛生。

据不完全统计,当前中国有从事类似现货白银交易的公司约1000家,国家虽然多次发文清理整顿,但此类交易公司却越整越多。

案件代理律师王德怡向北京商报记者表示,所有现货白银类交易的结构往往十分类似,交易所(交易中心)私自采购电子盘软件,通过招收会员,会员再招收代理商、加盟商、居间商,通过网络、电话、上门、实体店等多种方式,以有老师指导等为诱饵,骗取投资者开设买卖账号并存入保证金后,再通过交易软件暗设的后门任意操控行情,使投资者账号爆仓,从而达到侵吞他人资金的目的。

法院判决:首次明确非法期货认定标准

多位被骗投资者在维权过程中发现,因为现货白银行业交易性质不明确,找监管层投诉基本无望,而一些地方法院也很难进行专业判决。

“因为现货白银行业监管混乱,交易性质是现货交易还是期货交易在法律上并不明确,这也成为投资者维权的一大阻碍。”一位资深金融律师向记者说道。

值得一提的是,北京市海淀区人民法院在判决书中首次明确了非法期货的认定标准。北京市海淀区人民法院在判决书中认定,应当从两方面来进行判断是否构成期货交易。

一是形式上是否构成期货交易。

形式的判断要素包括:标准化合约、公开交易、集中交易、未来交付、以保证金做担保、以对冲方式完成交易则为期货交易。

二是实质上是否构成期货交易。

实质上的判断要素包括:交易的目的并非转移商品所有权,而是期望在价格波动中赚取差额利润。

交易功能并非促进商品流通,而是套期保值、发现价格和投资管理。一项交易行为如果同时符合前述形式和实质上的要素,即可认定为期货交易。

王德怡表示,这个案件对同类现货白银案件的审判具有极强的指导意义。首先,关于现货白银交易是否为期货交易并不需要以行政机关的认定为前提,人民法院有权自行认定。

其次,海淀法院首次在同类案件中明确了非法期货的认定标准。认定是否为期货并不是看该交易中是否使用了“现货”之名,而是看是否采取了“期货”之实。

最后,法院所确定的规则不仅适用于“现货白银”,也适用于“现货石油”、“现货再生铜”等类似的杠杆交易。一言以蔽之,除四大合法期货交易所和上海黄金交易所外,当前市面上凡不以实物交收为目的的、存在数倍杠杆的卖空和买空交易均系骗局,投资者均有权索回本金损失。

文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作风险自负。转载请注明出处:天府财经网

(0)
上一篇 2015-05-31
下一篇 2015-05-31

相关推荐

  • 贵州中进顶风开展分散式柜台交易 号称300%盈利空间在微信群拉人投资

    “贵州中进工艺品投资,与交易品种。 当下,针对各类交易场所的清整活动仍在继续,为顺利通过验收保住牌照,分散式柜台交易,没有庄家操盘,行情走势透明化,跟随国际走势而定,产品都是有实物线下支撑的,并且是国家扶持的投资项目,你说能不能玩?” 不过,“小芳”的上述说法却与《贵州省交易场所管理办法(试行)》规定明显不符。《办法》明文规定,现货商品交易模式和类似证券发行上市的贵金属、石油、清理整顿商品现货类交易场所“回头看”活动现场检查审核意见书中提到,贵州中进等5家交易场所符合“回头看”活动相关规定和要求。有此背书,无疑给交易场所吃了定心丸,莫非这就是贵州中进的勇气来源? 为核实网传消息的真假,并了解贵州省商品现货类交易场所是否能开展“小芳”所述的交易模式,记者向网传发布这份文件的贵州省商务厅进行求证,但截至发稿,记者多次和贵州省商务厅办公室工作人员提供的电话进行联系,皆无人应答。 贵州中进官网客服人员告诉记者:“您提供的网址我这里无法打开。从好的方面讲,可能是我们

    2018-07-27
    2.7K
  • 私设平台从事电子现货交易该当何罪?非法经营与金融创新的边界在哪?

    司法机关在行为人主观心理判定、非法经营与金融创新的界分、刑事证明标准把握等问题上存有分歧。

    2018-07-07
    3.0K
  • 商品交易场所人员涉嫌犯罪问题到底是“诈骗罪”,还是“非法经营罪”?

    法院以“诈骗罪”定罪、量刑的案件,相对处罚力度更大,被告人刑期也更长。以“非法经营罪”定罪量刑的案件,相对来说刑期较短。

    2018-03-25
    9.2K
  • 投资者资金被盗牵出窝案:四川玖鑫大宗伪造政府批文 设立对赌平台

    经中国证监会四川监管局认定,其行为符合“非法组织期货交易活动”的特征,即“玖鑫大宗”平台为不受监管的对赌平台,涉嫌非法经营罪。

    2018-01-30
    2.3K
  • 无罪?非法经营罪?诈骗罪?现货交易平台乱象中的行为定性

    建议相关部门在清理整顿现货交易市场的过程中,对确实存在操纵价格的行为,应当以诈骗罪予以规制,对于诈骗行为不明显、主观恶意不深的参与者,应当参照规范交易所的相关措施使其规范化。

    2018-01-02
    7.9K
已有 20 条评论
  1. soleil

    真心无语。投资本来就是有不可预估的风险,说白了你们就是贪念过重了,按照你们这样的讲法亏损了让人家返还给你们? 那么如果赚钱了是不是也还给人家呢?那么还做什么投资?现在太贪亏钱了就各种埋怨维权,没办法,社会就是同情弱势群体。自己都说了是养老钱、血汗钱,知道投资有风险还去赌?不是贪是什么? 可悲之人必有可恨之处。 [/弱]

    2017年7月31日 10:22 回复
    • 默然

      你不明真像,请别瞎发议论替骗子说话!

      2017年8月2日 02:21 回复
    • 默然

      请闭嘴。

      2017年8月2日 02:22 回复
  2. 泪流干

    齐鲁商品交易所和河北邮币卡的大骗子领头羊,鸿阳(鑫高),成功(方舟,赵翰林)诈骗了我一辈子的血汗钱、养老钱,现在还逍遥法外骗其他人,被骗难友齐聚青岛、沧州维权,不抓他们国家将变成天下大乱的!

    2017年7月30日 11:31 回复
  3. 雪莲花

    中国的法律不严!骗子得不到严格的处理,骗子的花样就非常多,上当人就非常的多,邮币卡这个行业就是大骗子。法院给我们这些人做主,严力打去邮币卡这些大骗子,要回我们血汗钱。

    2017年7月29日 12:05 回复
  4. 止于至善

    河南远洋恒利艺术品有限公司邮币卡诈骗我们多少人血汗钱,维权无门郑州政府公安没有人管,害了上千个家庭支离破碎,一辈子的积蓄被骗光了,河南就是官商勾结,我们相信一定能有为我们支持公道的部门

    2017年7月29日 10:27 回复
  5. 向往的明天

    最近我被骗的几个项目,各地区报警后警察都不给立案,都一个说法其他地区立案我们就给你立案,最后朋友拖关系找后门立案了,什么时候能够破案还一点音讯没有

    2017年7月29日 10:19 回复
  6. 向往的明天

    现在的法律就是给骗子的保护伞,国内有多少骗子,越来越猖獗说明法律不够严格,如果像几百年前灭九族你看还有几个人敢诈骗,诈骗了几千万自己最多坐牢,宁可钱不拿出来留给家人几辈子都花不完

    2017年7月29日 10:17 回复
  7. 向往的明天

    中国法律就应该规定诈骗超过多少人投诉举报有证据就可以直接逮捕,杀死,自然没有人敢骗钱了

    2017年7月29日 10:14 回复
  8. 沉沦

    我大连清源能源交易中心,被骗13,投诉多个部门,没有进展

    2017年7月29日 09:25 回复
  9. 沉沦

    全国受害者太多,维权艰难

    2017年7月29日 09:23 回复
  10. fenguny

    我是大连再生资源交易所的受害者。我被大连再生资源交易所,厦门市立马航商贸有限公司。骗去22万元。公安已立案,正在调查中。

    2017年7月29日 03:46 回复
  11. fenguny

    我是大连再生资源交易所的受害者。被大连再生资源交易所会员单位厦门市立马航商贸有限公司。骗去22万元

    2017年7月29日 03:44 回复
    • 默然

      希望早日拿回血汗钱。

      2017年8月2日 02:24 回复
  12. 匿名

    联系一下,同是中远受害者

    2017年7月28日 22:53 回复
  13. 非你不可

    联系一下,同是中远受害者

    2017年7月28日 22:53 回复
  14. 匿名

    我也是受害者、联名举报黑龙江中远农业商品交易中心有限公司诈骗

    2017年7月28日 22:31 回复
  15. 亚健康

    我也是受害者、联名举报黑龙江中远农业商品交易中心有限公司诈骗

    2017年7月28日 22:31 回复
  16. 匿名

    太给力了,受害人想拿回本金真是惨不忍睹

    2017年7月28日 22:21 回复
  17. 飘渺

    太给力了,受害人想拿回本金真是惨不忍睹

    2017年7月28日 22:21 回复