央企地产伸援手:中海控盘广州亚运城,雅居乐套现18.4亿!

央企吃进,民企降债。

来源:地产密探

围绕“现金流”保卫战,一线民营房企显然更为迫切,相比卖房回血,资产处置来的更快些,近来一系列动作正在紧锣密鼓地进行中。

忙归忙,但这是一场与时间赛跑的生死之战,必须尽可能快速变现。

如今,粤系标杆房企之一的雅居乐,再一次将大本营广州的优质资产摆上货架,实力地产央企伸出援手。

1月24日,雅居乐集团公告,拟18.43亿元出售广州利合集团26.66%股权,具体内容为近日其已与买方中海地产附属公司签订交易协议,涉及13.8亿元现金及应付标的公司贷款约4.64亿元。

广州利合的主要资产,是一座名为“广州亚运城”的商住综合体,总建面约585万平方米,占地面积约252.1万平方米。

目前,广州这个地标级“超级巨无霸”项目,约406万平方米的建面已开发为住宅及商业单位以及停车场,余下约179万平方米仍在施工中,预期将于2025年底竣工。该综合体约347.3万平方米的建筑面积(包括住宅及商业单元及车位)已出售。

当然,面对近600万平方米体量的超级综合体大盘,即使一两家房企开发,估计也吃不消,所以这个项目涉及四方参与,且均是一线大鳄。

上述出售之前,广州利合由雅居乐、中海、广州市鸿盈绿化工程有限公司(碧桂园)及上海穆蕾企业管理有限公司(世茂)拥有26.66%、20%、26.67%及26.67%。

从广州利合的股权结构看,雅居乐和碧桂园、世茂集团在“广州亚运城”项目的持股比例可以说“旗鼓相当”。从区位看,该地标项目位于广州新城的东北角,而广州新城又位于广州市域的中南部、珠三角的核心地带。

央企地产伸援手:中海控盘广州亚运城,雅居乐套现18.4亿!
央企地产伸援手:中海控盘广州亚运城,雅居乐套现18.4亿!
央企地产伸援手:中海控盘广州亚运城,雅居乐套现18.4亿!

从以上不难看出,“广州亚运城”商住综合体可谓是站在广州新城规划的风口之上,毫无疑问是个大型优质项目,不然怎么可能会是四大地产巨头掺和分羹?

注意!雅居乐此次出售“广州亚运城”项目所有股权,按理说从持股角度看,碧桂园和世茂集团最优资格享有优先受让权,但当前楼市的情况,大家也清楚,即便是头部地产民企,也没动力做增量。

比如世茂集团,去年底曾以20.86亿港元出售香港维港汇项目,而近日又以10.6亿元向上海一家国企出售位于上海虹口黄浦路占地近5000平方米的一个未开发项目。

大家都知道,世茂作为上海大型民企巨头,当前依然面临较大的偿债压力,但好在世茂在上海及周边核心区域优质项目资产众多,即便是卖资产,也易于出售变现。

相比世茂,“地产头部”领头羊的碧桂园,近来虽获得了在境内发行公司债等再融资能力,但考虑到其资产规模太过庞大,且有一定比例的项目在三四线城市,所以盘活存量,加速销售回款,才是其重头戏。

反观合作方之一的中海,作为头部地产央企,一向以财务稳健著称,在业内又以“利润王”称雄楼市,此次接盘雅居乐在亚运城的股权资产及代偿债务。

对双方而言,均是一种“双赢”。一方面,中海借机在广州亚运城的权益提升到46.66%,从最小股东跃居最大股东,将实现对该超级项目的绝对控盘;另一方面,雅居乐将获取“真金白银”,进一步提高公司资金链的安全阀。

实际上,当前除了龙湖等个别优质民营房企之外,其他越是一线民营房企,约感觉公司资金链紧绷,越需要果断采取有力措施获取更多现金流,以备短期到期偿债所需。

今年1月10日,雅居乐曾公告去年下半年,公司已出售14项非核心物业(包括酒店(含酒店用地)5宗、商场2宗、售楼部3宗、小区商业配套3宗、公寓1宗),总售价约28亿元,其中11.49亿元已在2021年收取,今年内获取现金约16.51亿元。

近来,雅居乐为近期即将到期的美元债,可谓“忙前忙后”,按公司高层的话说,“不甘心躺平”,一定要进入安全地带。

当前,雅居乐在3月上旬即将到期一笔本金5亿美元、利率为6.7%的美元债,上周曾公告已累计回购2300万美元。

2021年,雅居乐全口径预售金额合计1390.1亿元,对应销售建筑面积971.9万平方米,平均价14303元/平方米。就去年1500亿元销售目标而言,雅居乐完成销售目标的92.67%,在行业普遍下行的恶劣环境下,这个表现“尚可”,实属不易。

对所有房企而言,上周外媒曾爆料上面要放松、降低楼盘预售资金监管比例,相对于再融资闸门洞开仍需等待及耗时,这不啻为挽救房企的一剂猛药,到底会否如此,仍是悬念。

对于雅居乐及其他众千亿民营房企来说,当前的关键仍是想尽办法加速卖房回款,配合部分资产处置,以力避债务违约出现,给市场各方更多信心。

本文转自地产密探,内容可能有删改,文章观点不代表天府财经网立场,转载请联系原作者。

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