原油期货

  • 原油投资遭遇灵魂拷问:巨亏背后你必须知道的移仓、升水和抄底

    做投资,做交易,觉得不太好的,不参与。有一句话最近在原油引爆整个国内的投资市场。不管是做期货的,还是做外盘的,都第一次把注意力如此集中地放在了原油上面。 很多很多人在衍生品领域的影响注定是非常深远的。 本来,大家以为原油跌到20美元了,现在来抄个底,跟捡钱有啥区别呢。 市场普遍认为“长期来看,油价不太可能一直低于30美元/桶”。从20到30,这得有50%的利润空间在这等着呢。 于是,不管懂不懂原油的,都抢着来捡钱了。工行、中行等一众银行,开通了纸原油的业务。资金存管在银行,安全、放心。关键是,还可以一桶一桶地买! 要知道,国内的杠杆,但是按照桶来买,还是可以把资金效率放大到一个非常高的程度。 几百块钱,就可以参与纸原油,号称适合大众期货市场通常称为“升水”。 可以看到,原油移仓的价差绝大部分时候都非常小。上图中4月20日的数据为事先的估算数据,并非最后的结果。 所以,4月20日的数据出现-37美元这样的历史从未发生之事,也是让太多人懵了。 我在朋友圈里也比较直白地发表了我对于当下原油的看法,如下: 国内做交易和投资的100个人里面,有95个人搞不清期货和保证金。或者说,在保证金相同的情况下,桶数自然减少。 它对收益并不产生任何的影响。消耗的是移仓的手续费,至于手续费的贵或者便宜,这是事先定好的规矩,没什么好抱怨的。 一个很简单的道理,客户绝对不会因为移仓而产生损失。 例如投资者如果存入2000美元保证金,并以19美元/桶的成本持有美油2005合约100桶,则其保证金占用为1900美元,移仓当天,如果美油2005合约结算价格为20美元/桶,美油2006合约结算价格为26美元/桶,则客户按照20美元/桶卖出100桶美油2005合约获利100美元,再通过剩余的2100美元保证金,以26美元/桶买入80.7桶(最小0.1桶),保证金占用为2098.2,保证金余额依然是2100美元(…

    2020-04-23
    2.5K
  • 黄金冲高回落,原油警惕中石化被套仓位回落风险

    大约一个月之前,我一直强调黄金逢低买入,目标位1地缘政治环境十分凶险。同时判断一季度原油向着56一线反弹。 目前看,由于中美关系转寰存在确定性,预计在今年二月中国春节长假之后,利好因素会很多(由中国传导到全世界),尤其是地缘政治环境会偏向“和平发展”。因此,黄金的目标价需要修正。 本周包括一季度,全球地缘政治风险主要集中在英国和与英国相关的地区,风险是地区性的,对黄金的影响是震荡式的。 黄金冲高回落,不等于原油冲高回落,但是,它们有亦步亦趋的效应。由于交易员还在休假,国际市场在利用他们不能时时在线的机会,打短平快。因此,原油一定要抓住逢高减仓的时机,越是接近中石化被套仓位越要警惕回落风险。

    2019-02-05
    2.8K
  • 重大举措!中国原油期货正式引入做市商制度

    有分析认为,虽然不同交易所推进国债期货的问题是交割月缺乏流动性。 对原油期货引入做市商制度,有助于让投资者,通过了解中国的能源天然气、石化产品等能源类期权合约引入做市商报价服务是上期所交易创新管理的重大举措。做市商作为交易中间商,连接不同时间进行交易的客户,使投资者有意愿交易时可以找到对手方,能够提升标的交易流动性和市场透明度,降低非系统性风险。做市商制度通过改善标的合约活跃度,能够促进品种价格发现和避险功能的发挥,进一步推进迪拜原油期货合约,成为亚洲市场交易量最大的原油期货合约,仅次于纽约和伦敦两大原油基准市场的交易量,跻身全球交易量前三。 自上市以来,原油期货的成交量和持仓量稳步增长,今年3月26日上市首日的成交量为4.2万手,至8月16日的成交量已达39.5万手,增幅明显。Wind资讯显示,今日原油期货各合约的成交量差距较大,除了主力合约成交量一枝独秀外,其他各合约与主力合约成交量的差距较大。 上期所方面表示,做市商作为交易中间商,连接不同时间进行交易的客户,可使投资者在有意愿交易时可以找到对手方,这样能够提升标的交易流动性和市场透明度,降低非系统性风险。另外,做市商制度通过改善标的合约活跃度,能够促进品种价格发现和避险功能的发挥,进一步推进期货市场功能的有效发挥。 有分析认为,商品期货活跃不连续会对连续生产经营企业开展套期保值操作带来较大的风险和交易成本,特别是对一些上下游企业直接利用期货价格进行基差带来较大的问题,这影响了期货市场功能的有效发挥。而引入做市商制度有助改善这一问题。

    2018-08-16
    2.3K
  • 长江期货默许居间商开展原油期货配资、降低保证金违规展业

    中国期货的上市引起了市场的巨大关注,国内原油的金融化进程也呈加速发展态势,面对这块新开辟的投资者纷纷跃跃欲试,将其视为掘金的新领域。但却有期货公司借此默许居间商违规展业。 《投资者报》记者近期发现,在各大原油期货资产管理有限公司”(以下简称“民行信业”)员工的招商人员告诉记者,他们是“长江期货股份有限公司”(以下简称“长江期货”)唯一授权的公司,可以采取“降保降门槛”的形式让投资者参与国内原油期货交易。最低证监会监管,国家大力扶持原油期货交易,现提供免息降保模式,长江期货唯一授权单位。”这是民行信业进行招商的宣传口号。 记者从上海期货原油交易规则”显示,交易时间分为:早09:00-10:15、10:20-11:30中13:00-15:00晚:21:00-02:30三个时间段。每日涨跌限制±5%。(证监会及上海国际期权”的APP,称注册好后直接可以在APP上入金下单交易。 长江期货是经中国证券监督管理委员会批准成立的金融机构。长江期货是长江证券的全资子公司,也是通过证监会备案的149家期货公司之一。对于双方合作事宜,长江期货一位邓姓工作人员告诉记者:“经过核实,长江期货与民行信业之间的协议合同确实是有的,目前也责令对方停止了有关行为。” 暴利 期货杠杆性,投资者不需要支付合约价值的全额资金,只需要支付一定比例的保证金就可以交易。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%,国际上一般在3%~8%之间。而民行信业通过降低保证金再次将杠杆放大。 据上海国际能源爆仓的风险。 与理论上最大利润相对应的是高昂的手续费。假设投资者每次入金50万元。交易一手保证金5000元,即每次下单为100手。投资人日盘夜盘各交易一次,一天操作两次单共计200手,一个月按照22个交易日计算,一个月总交易量为22×200=4400手,投资人每次交易支付的手续费为300元/手,居间商可获得的手续费高达13200…

    2018-05-14
    2.8K
  • 操盘手眼中的多资产交易:放眼中国原油期货,也要进军全球市场

    不管是原油期货,还是外汇,我们操盘手的视野,就是要做全球资产的交易和配置。

    2018-04-27
    2.7K
  • 中国原油期货开户数超2万,七成为散户交易者,跨市套利活跃度高于期现套利

    4月20日-21日,由中国衍生品论坛上,上海国际交易中心洪湘雅作了中国期货市场解读。 洪湘雅指出,截至本周一,目前中国现货市场挂钩或靠拢的交易属性,反而属于套利。这也让CME亚洲时段的交易量成长不小,创下他们的历史新高。所以希望跟其他的

    2018-04-20
    3.5K
  • 原油期货是一本好经,却被期货配资公司念歪了(涉嫌罪名盘点)

    原油期货配资是指,以配资方账户为交易载体,配资方拥有强制平仓权。

    2018-04-17
    5.1K
  • 现货大军“入侵”国内原油期货:杠杆率达百倍,通过高额手续费和AB仓获利

    自清理整顿‘回头看’工作开始之后,他们从现货行业转向了国际期货。其中部分在国内原油期货上市后,再次通过境外期货公司‘回归’国内。

    2018-04-08
    4.7K
  • 国内原油期货交易时间、保证金、手续费、涨跌停板及156家会员一览

    筹备3年多,3月26日(下周一),中国版期货终于要在上海国际交易中心挂牌交易了。 据悉,经过周密准备,保证金管理和结算业务培训工作有序进行; 其中,工行、农行、中行、建行、交行、招商、中信同时获批境内和境外客户保证金存管业务资格。 一、上市时间 原油期货自2018年3月26日起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。 二、交易保证金和涨跌停板 交易保证金为合约价值的7%;涨跌停板幅度为5%。第一个交易日的涨跌停板幅度为基准价的10%。 境外特殊非经纪参与者、境外客户可以使用汇率中间价作为其市值核定的基准价,目前能源中心规定可用于作为保证金的外汇币种为美元,折扣率为0.95。 当日闭市前外汇资金的市值先按照前一交易日中国外汇交易中心公布的当日

    2018-03-25
    6.3K
  • 重磅!媒体称中国原油期货3月26日上市 证监会已批准

    中国计划在3月26日推出市场期待已久的原油期货合约,此举可能会撼动全球最大大宗商品市场的定价体系。

    2018-02-09
    1.9K
  • 央行金融研究所所长孙国锋:中国外汇衍生品市场发展空间广阔

    5月25日,由上海交易所和中国金融期货交易所联合主办的第十四届“上海证监会副主席方星海、人民银行金融研究所所长孙国锋、上海期货交易所理事长姜岩等出席并发表致辞。 方星海:期货市场发展 方星海在致辞中指出,近年来,我国期货市场改革发展取得了新的成绩,品种系列与衍生工具不断丰富,市场功能不断提升,但期货市场的运行质量,较之现货市场更好衔接 我国期货市场基础还较薄弱。许多现货市场发育不够,这仍是制约期货市场发展的一个客观事实。大量有风险管理需求的上下游企业还没有参与期货市场。这既有期货市场培育不够充分的原因,也有这些企业缺乏资金和风险管理能力的原因。如何令这些企业实现人不进场而风险管理需求进场,就需要积极推动市场模式的创新,鼓励龙头企业和专业机构为上下游企业提供精细化、个性化的风险管理服务,并将由此汇聚的市场风险通过期货交易进行有效对冲。 (二)积极推出更多产品和原油期货上市工作,棉纱、纸浆上市已在积极准备当中,生猪、苹果、红枣等服务“三农“和具有鲜明区域特色的新品种上市也在研究推进。在豆粕、白糖做市商机制。实践证明,专业做市商机构在缺乏流动性的期货品种上发挥了良好效果,市场流动性有了很大改善。目前各交易所正加紧研究在不活跃的期货合约上采用做市商交易制度,保证市场具备适当的流动性与稳定性,避免出现盘中价格瞬时异动。 (三)进一步优化市场参与者结构,积极推动商业银行、境外机构金融市场对外开放的程度在迅速加大。期货市场最应具有市场化、全球化特征,理应在改革开放中发挥更为突出的作用。已经确定原油、铁矿石作为特定品种试点引入境外投资者,目前正与相关部门一起积极研究完善有关税收政策,以实现境外投资者参与境内交易、交割税收政策的明确化、常态化。 (四)持续强化市场监管,确保市场平稳有序健康发展 市场公平有序是市场功能有效发挥和效率不断提升的基础。证监会近期先后发布了《关于进一步加强期货交易所…

    2017-05-25
    2.1K
  • 中国原油期货合约规则详解:20倍杠杆,涨跌幅限4%,个人投资门槛50万

    中国原油期货将以人民币计价和结算,最低交易保证金为合约价值的5%(1:20倍杠杆),并实行价格涨跌停板制度,每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价的正负4%。

    2017-05-13
    5.9K
  • 以人民币计价,证监会正式批准 国内原油期货即将落地

    此前传闻已久的原油期货终于要在国内落地了,这也是全球首个以人民币计价的、中国证监会正式批准的原油期货品种!

    2017-05-13
    2.3K
  • 原油期货上市在即 与现货原油有何区别?

    原油期货的上市肩负的意义超过了以往一切商品,境外投资者的引入将打造出一个重要的全球原油价格定价中心,而伴随原油期货的结算机制的确定,也将推进我国的金融机制改革,为中国进一步走向国际市场开启大门。

    2016-10-24
    2.3K
  • 监管层抑制市场投机 中国首支原油期货今年又要爽约了

    据英国金融时报援引行业人士消息称,因监管部门严管商品期货市场投机行为,已被搁置一年多的中国首支原油期货,今年或也启动无望。

    2016-09-18
    1.8K