江苏省金融办

随着全国各地交易所审批设立更严格。与此同时，对现有交易场所的监管及清理力度也在不断加强。 如11月初天津金融工作局下发的《天津市金融业发展“十三五”规划的通知》，通知中提出天津将规范发展要素清理整顿各类交易场所的要求，加强与中国江苏省金融办7月发布《关于进一步加强对全省各类投资者门槛和湖南省交易市场协会下发《湖南省现货交易场所暂停衍生品等品种交易的通知》，提出湖南省商品现货交易场所应于7月10前停止期货日报记者采访时表示：“我国大宗商品交易市场发展已达2000多家，快速的发展致使一些交易所成立之初的仓促性，没有准确的定位和缺乏一定的规范性，问题和风险也就随之暴露。” 众多交易所品种纷纷下线，那么，其未来将向何方发力？对此，洪涛提出了见解： “向实，向上，向下，向外，融合发展、品牌发展、规范发展。”即第一，脱虚向实的方向发展，真正去服务交易平台，整个运作要规范，不能朝令夕改。

新华商品官网称曾于去年11月份公布了与江苏交易场所登记结算有限公司战略合作的信息，但后者的官网至今未显示前者的信息。 近一段时间，多位因投资新华商品交易中心(以下简称“新华商品”)相关品种导致大幅亏损的投资人在投资者代表郎金领对记者表示，新华商品运营的多晶硅产品没有获得相应批文，没有交易平台进入江苏交易场所登记结算有限公司，而是直接进入新华商品公司账户，更为关键的是多晶硅的价格走势依据居然是资本市场处任召敏在和投资者代表沟通时仅表示“有设立批文”，对于投资者提及的其他问题则并未回复，而新华商品副总裁周沂生则对记者表示“不方便接受采访”。 合规争议 按照投资者代表郎金领的诉求，在平台不合规的情况下，投资者的损失理应由平台赔偿。但记者在对浙江省金融办及南京市金融办相关官员和周沂生的采访中，对于新华商品的合规性一直没有明确回复。 记者了解到，根据《国务院关于交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；除法律、行政法规另有规定外，权益持有人累计不得超过200人。 投资者称，按照上述表述，新华商品显然不合规。此外，在江苏交易场所登记结算有限公司官网显示的现货问题召开新闻发布会，商务部新闻发言人沈丹阳称，对于在原油交易行为，按照《对外贸易法》及《原油市场管理办法》《成品油市场管理办法》等规定，任何从事原油、成品油进出口、批发、仓储、零售的企业，都必须具备法律法规所规定的资质条件，取得相关政府部门的经营许可。截至发布会日，商务部尚未批准任何一家交易市场从事原油、成品油交易，沈丹阳还指出，媒体报道的地下期货交易。此后，各地交易所纷纷将原油品种下架。 监管难题 业内人士分析称，目前现货交易基本上采取的是做市商制度，实际上是大宗商品交易市场为了追求盈利，放松了对市场会员单位的监督管…

在感叹不法分子太猖狂，敢在太岁头上动土的同时，小编也纳闷：为何相隔千里的两地金融办发布的通知一模一样（联系电话、落款单位除外），是金融办工作人员抄袭别人的公文，还是有人拟好了通知请两省金融办予以发布？

地方性交易所开始进行业务的整顿，产品业务下线并非代表地方性交易平台开始走入穷途末路，而是迎合当前经济形势和监管因素变化的一种自我调整，或者叫“壮士扼腕”，相信后续还会有更多的创新类产品和交易模式进入大宗商品领域。

根据清理整顿的要求，以集中交易方式进行标准化合约的交易是严格禁止的，但现在几乎所有交易场所，都在以各种各样的集中交易方式进行标准化合约的交易。这些现货平台涉及到的交易品种以白银、原油（含各类成品油）、沥青为主，但也有一些小众品种，比如药材、普洱茶等等。

“无论有天大的事情，都会随着时间的过去而过去”，这句话完美了诠释了交易市场交易平台交易品种，充斥版面的是各交易平台即将邮币，现货发售模式，就这种现象，我想从交易模式、受众人群及发展方向这三个方面和大家做一些探讨和交流，欢迎大家指正。 一、OTC交易模式 1、交易模式 交易场所监管的通知》，将今年二月份，江苏省金融办印发《关于进一步加强对引入第三方价格交易场所监管的通知》中规定保证金账户可用资金余额不得低于10万，提高到50万元并且名下资产市值不得低于200万，行业内客户开户时需提供统一社会信用代码等相关证明材料。江苏金融办此举意在维护投资者合法权益，确保投资者是行业内客户或合格投资者，但实际却有将该交易模式打入冷宫的嫌疑，江苏省一直是交易所提供交易通路），才能规避目前OTC市场所产生的问题，才能把这个模式发展下去，引入第三方价格的交易模式是目前来说最公平的交易方式，这个想法我一直没有改变，只不过它的展示形势，需要根据目前市场的大环境改变。 2、受众人群 目前参与OTC交易的大多还是交易的小白人群，没有会员单位也应尽到投资者教育的业务，随着OTC行业越来越透明，在与很多朋友的交流中，他们甚至有一种一方营销好过其他营销方式的感觉，我觉得这才是回归到经纪业务的本质，面对面的沟通交流比电话、网络的方式更能让投资人认可，充分的揭示风险，增强投资者意识，让投资者自愿参与到投资来，才能避免后续问题的发生。 3、发展方向 OTC能不能做，能做多久，这样的疑问几乎每一个人都会有，与其纠结这些问题，不如多方面发展，“不要把鸡蛋放到同一个篮子里”，会员单位的发展，不应该是一个交易模式的发展，应该是现货市场的发展，风口在哪里，我们就去哪里，风已经小了，那就去寻找，提前布局下一个风口，逆水行舟，不进则退。 二、发售模式 1、交易模式 相比OTC市场的发展，发售模式则相对火热很多，文交所不断上新，商品…

这三份通知就如一套迅猛的组合拳，先左刺拳，接着右直拳，然后再来一个左勾拳，打得业内相关交易所、会员单位和投资人涕泗横流，眼前一片模糊，找不到前行之路。

江苏省金融办于7月25日发布《关于进一步加强对全省各类交易场所监管的通知》，从投资者适当性管理、交易场所和交易产品审批、对接统一登记结算系统、重视交易场所信访投诉、强化属地监管职责五个方面进一步加强全省各类交易场所监管。

加速合规与各地监管机构出台的监管细则，落实执行有关。2月19日，江苏省金融办印发《通知》，要求进一步加强对引入第三方价格交易场所的监管，浙江省《交易场所监管工作指引》也严格规范了交易场所会员行为。

江苏交易场所纳入统一结算体系的结算单位有16家，合作银行有15家，交易场所有27家；其业务范围涵盖了投资者信息、交易品种、交易合约、票据、仓单等信息的登记服务，交易场所各类交易的结算服务，投资者交易保证金的存管服务，以及相关业务的咨询、培训、技术开发等综合服务。

本届金洽会拟于2016年6月在上海举办，展览面积约为7000平方米，论坛及推介活动场地约770平方米。参展范围和内容包括企业与个人融资（贷款）、金融服务机构、金融技术设备、互联网金融、投资及财富管理、外省市推介六大板块。

最近江苏省金融办印发的《关于进一步加强对引入第三方价格交易场所监管的通知》却是对现货行业的一个利好。这份通知认可了第三方价格的合法性，规定了保证金不得低于10%、接入统一登记结算系统两个主要门槛，实质上承认了现货交易市场现有保证金交易模式的合法性。

现货交易行业要以《焦点访谈》的曝光为契机，彻底转型，放弃OTC模式，控制保证金比例不低于10%，以服务实体经济为目标，引入第三方尤其是政府主导的清算机制，用公开、公正、公平的理念重建现货交易行业。

3月14日起，客户申请入市开户时可用保证金账户余额不低于10万元；OTC交易燃油1#、燃油10#合约的交易保证金比例调整至10%。