酒仙网负债率七成,11亿融资全烧光,坑完投资人再来坑股民?

老板自称酒仙网可能是下一家暴风影音。

来源:国际投行研究报告

证监会网站更新了酒仙网的IPO说明书,凌通社仔细对比了一下,发现这份更新的说明书比4月份发布的说明书多了差不多200页。

“在错误的时间做错误的事情”,看了更新的IPO说明书,凌通社觉得酒仙网大概就是这样的典型。

酒仙网负债率七成,11亿融资全烧光,坑完投资人再来坑股民?

第一,酒早就不是资本市场的热点,茅台已经进入了跌跌不休的绞肉机状态,在当前背景下,A股显然不应该支持一个卖酒平台的融资。而对酒仙网支持最大的正是茅台。

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茅台、五粮液是酒仙网最大的门恩人

第二,平台经济已经成为众矢之的,发展实体经济而不是依靠互联网的营销已经成为社会共识,不要说卖菜的,这个卖酒的平台既没有降低茅台的价格也没有推动社会发展,没什么存在的意义。

第三,酒不再是一种健康的文化,科技部直接怼饮酒就是癌症的主因。

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第四,这样一个一直依靠融资发展的平台,没有了资本的加持当然是很快就会寿终正寝,尤其是多年的发展,酒仙网已经融资11亿并且烧完,但现在的资本市场肯定不是扶贫的地方,A股完全没有义务救助这些投机者,让这些风险投机者承担风险才是最好的选择。

有意思的是,酒仙网4月份就披露了第一份招股说明书,3个多月了竟然没有一份问询反馈。

银行贷款34.8亿有流动性风险

对比了一下2份IPO说明书,主要是在风险部分增加了好几条,其中最重要的就是凌通社5月份《酒仙网IPO:负债率69.58% 已经烧掉了11亿 坑完投资人再来坑创业板》一文中所说的财务黑洞和可持续性问题。

更新后的IPO说明书特别提示了“偿债及流动性风险”,目前酒仙网在报告期的负债率(合并)为67.04%、74.12%和70.32%,经营活动的现金来源于银行贷款,报告期内分别为12.66亿、26.42亿和34.8亿。一旦有什么风吹草动,就有流动性风险,也就是可能直接休克。

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负债率69.58%,已经烧掉11亿

在白酒狂潮中,酒仙网发布了创业板IPO说明书,初一看,好像还可以啊,2020年实现37.2亿销售额、1.84亿利润,虽然利润率不到5%,零售行业也就是这样了。

但仔细一看,不得了啊,公司负债率69.58%,而最让凌通社服气的是,酒仙网历史上曾经从红杉资本等10多家基金融资超过18亿,而现在的归母股东权益只有6.8亿,也就是说超过11亿融资已经蒸发。

法院多个案件显示,当初参与融资的个人投资者对酒仙网进行了起诉,要求兑现当初的融资条件(本金+10%)。

而现在酒仙网要来创业板融资15亿,你们懂的!大胆说,假如这次IPO不成功,酒仙网就可能真的如创始人郝鸿峰当年说的那样:变成暴风影音了。

  • 2020年底归母权益6.8亿 负债率69.58%
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  • 货币资金6亿短期借款5.3亿净值趋0
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  • 10轮融资 一共超过18亿人民币

确实是非常牛的,怪不得当年觉得一个卖酒的平台怎么会有烧不完的钱,而对比一下现在的净资产,酒仙网成立以来把融资烧掉了10多亿。

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