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马靖昊说会计:误导投资人,认清上市公司年报中“未分配利润”的真面目

会计上有一个“未分配利润”的概念,非常蒙人。很多人以为企业有了巨额的未分配利润就可以分配股利,错了!如果一家企业的经营活动现金净流量为负数,则可以初步判断这家企业的现金利润为负数,哪怕它的未分配利润再大也是不可能用来分红的。

当然,它可以用来弥补以前年度亏损、提取法定盈余公积、提取任意盈余公积等,因为这些只是互换一个科目而已,但要分配股利,就不一样了,那是要拿出真金白银的。

未分配利润为正时,仅表示过去账面净利润中有多少没分红,至于是否有可供分配真金白银,要看左边货币资金情况。

从概念上讲,未分配利润是企业未作分配的利润,在以后年度可继续进行分配,在未进行分配之前,属于所有者权益的组成部分。从数量上来看,企业未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润,减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。企业当年实现的利润总额在交完所得税后,其净利润可按以下顺序进行分配:

1、弥补以前年度亏损;

2、提取法定盈余公积;

3、提取任意盈余公积;

4、分配优先股股利;

5、分配普通股股利。

最后剩下的就是年终未分配利润。

只有从未分配利润中剔除【应收账款+应收票据+交易性金融资产(公允价值变动)+投资性房地产(公允价值变动)】后的数额才是真金白银,才能分配优先股和普通股的股利。如果剔除后很小甚至为负数,你说,分什么?分个屁!

难怪我们在分析很多贷款企业的财务报表时,发现未分配利润的数字都挺大,还贷个什么款?原来如此。

这时,脑袋中突然出现:“未分配利润是会计上一个最大的自欺欺人的概念”,这着实吓我一跳。原因是,利润很多时候都不是东西,那么未分配利润也不是东西,拿什么去分配呢?就连提取盈余公积,很多时候,其实提取的也是“水分”。未分配利润只是换了个马甲,变成盈余公积而已,越想越觉得利润分配这个科目很搞笑!

可以这样理解:这几个科目怪怪的,没啥实际用处,只是摆设,顶多数字增减而已。

说到这里,大家应该明白为什么有些上市公司未分配利润数额很大,但一直不分红,被大家称之为铁公鸡,实际上,这只铁公鸡看似“大肉鸡”,实际上是名符其实的“干吧鸡”,它的真实状况是拿不出真金白银来分红,如果现在强行分红,这些经营不善的公司,估计就只能拿股东投入的资本或者干脆用银行贷款来分红了。

虽然,我在上面说到未分配利润很多时候可能是自欺欺人,但税务上人家可是玩真的,可不管未分配利润里面有没有钱。比如,税务在稽查时,如果发现企业存在将未分配利润转增个人股东股本,未按规定代扣代缴个人所得税,就会责令其补扣缴税款和罚款的处罚,人家才不管你有没有钱。另外,企业歇业注销时,记得账上的未分配利润可是要视同利润分配全额征20%个人所得税的哦。

本文转自马靖昊说会计,内容有删改,文章观点不代表天府财经立场,转载请联系原作者。

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