第一部分:房子还能买吗
1、宏观调控——马云说“8年后中国最便宜的东西可能就是房子”,他的话可信吗?
你好,欢迎来到我的投资课堂,马云在公开演讲的时候说“8年后中国最便宜的东西可能就是房子”,那他的话可信吗?
首先,对人类来说基本有三种不同的需求:
空气、水和阳光等自然资源,是人类生活的第一需求。如果人类离开空气,最多只能维持几分钟;没有水的话,最多只能够支撑几天;而没有了阳光的话,世界将是一片漆黑。因此,空气、水和阳光才是人类真正的“刚需”,它们与价格无关,所以不存在泡沫一说。而房子,虽然也是人类的生活必需,但“居者有其屋”和“居者拥其屋”的概念有所不同,房子并非一定要买来拥有,才能居住。因此把拥有房子说成是“刚需”,是非常不恰当的!
其次,食品、住房、衣物、医疗保健、必要的家具、交通工具、家庭保险、以及基础教育,是人类的基本生活必需品。这些商品在经济学上,其价格一般都是“有效”的,由“供求关系”这只“看不见的手”来调节,自有其合理的价位,的确无泡沫可言。当一种商品的价格达到一定的高度,人们没有能力购买时,需求就会下降。当房子作为商品时,本来也不例外。
但是,当房子被人们购买之后,渐渐地远离其单纯商品的属性,而被人囤积起来,出现空置房和“房姐”“房哥”等“房氏家族”,以至产生出诸多所谓的“鬼城”,便逐渐演变成另外的功能——一种低买高卖的资产——甚至最佳的投机炒作工具时,便体现了人性中的追求利润的第三种贪婪欲望的需求。
可能有人会问何以见得,因为单纯的商品只是用来消费和使用的,人们不会购买100台电视机囤在家里,除非电视机能低买高卖来盈利;在此必须强调一点:单纯的商品是不会有泡沫的,只有当商品转化为资产之后,比如房子、黄金和股票,才会因炒作而产生泡沫。而那些认为因为供求关系,中国房价不存在泡沫的人,显然是把房子归类在单纯商品的属性上了。
其次,这轮调控已过去一年多了,全国上百城市发布收紧政策,调控次数累计超过200次!在多个调控政策压制下,部分城市房价已经出现了跌幅相对较高的局面。
在十九大报告中,习近平总书记以简洁有力的49个字为楼市调控定下基调:“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度,让全体人民住有所居。”
尽管马云的“8年后中国最便宜的东西可能就是房子”这句话的背后肯定还有其他的思维逻辑,而单仅从上述这点上来看,马云这句话并非空穴来风,是有背景、有基础的,有极大的可信度。
不过,过去近20年来,中国房价一路上涨为主流,在几乎所有国人的心中,房价,特别是中国房价,只涨不跌已然成为思维定势。由于惯性使然,我认为,只有当“中国房价永远只涨不跌”的预期在绝大多数国人心中破灭时,中国房价的真正拐点才可能真正来临。
举另外两大国楼市走过之路为例吧:
三、四十年前的日本楼市从起泡沫到泡沫巨大到破灭,全日本跌去70%,东京跌去90%,直到现在日本房价还不到当年最高时的一半;
美国过去的20年,2001年出现了点COM泡沫,破灭后美联储大幅货币宽松,鼓励全民举债买房,结果次贷危机引爆金融危机,房价跌去30%,迄今其实还没有完全走出来,更大金融危机可能不久会再次来临。
中国的情况和上述两例相比,中国在2011年人口红利出现拐点,随着人口老龄化时代的到来,推动房价上涨最主要的刚需力量已然衰退,再加上各种措施遏制炒房,一线楼市进入冰封期,三四五线城市去库存也已经基本完成,除了少数几个二线城市房价还在上涨以外,基本上已经到头了。
总之,可以这样说,此一时彼一时,这次调控和以往真的不同了,已然时过境迁了。待到“中国房价永远只涨不跌”的预期在绝大多数国人心中破灭时,马云的话就可成真了,拭目以待吧。
同时,经常有人说房地产黄金时代已经结束,那为何一些地区的房价还在上涨?
如果说中国前几年的楼市热,是由供求关系生成的,诸如稳定的家庭收入(良好的就业前景)、丰厚的储蓄和购买能力,那么当楼市泡沫吹起来的时候,购房就不只是为了简单地居住,而将买房视为可带来盈利丰厚的投机工具了,这是非常可怕的!
由于人类的知识和判断,多半都是从归纳得来的。比如,人们总以为明天太阳会照常升起来。在过去的10年里,中国的楼市、特别是一线城市的房价大幅飙升,上海平均房价从每平方4500元涨到五、六万元,尽管政府对楼市调控多年,但结果出现了房价越调越高的现象。
所以,目前绝大多数中国百姓都认为,房子是永远不会跌的,中国政府决不会让房价跌下来。甚至有专家都认为,房价一跌中国经济就不行了。使得购房在中国成了有利可图的投资(其实是投机)行为,出现了天量空置房、甚至“鬼城”。
此外,由于投机房产有巨大的利益,导致中国陷入流动性陷阱。借贷出去的钱,显然都纷纷涌入房市,“北、上、深”随便一套房子就是上千万。多数中小企业,一年的利润别说一千万,哪怕有100万都不错了。好些企业连100万都赚不到。而在一线城市投机炒一套房,轻轻松松就赚100万。
因此,出现高房价和大量空置房的根本原因,就是过去的经验归纳带来的误区:政府越调控购房政策,越限制购房条件,房价涨得就越高。
因为这些年来,中国房价一直在上涨,使得大家产生了还会不断上涨的心理预期,形成了强烈的投机心态!就在全球央行不断降低利率、房价日日朝上涨、买卖房屋盈利巨大的背景下,越来越多的投机客进场,使得泡沫越吹越大。而却使得真正的刚需购房者从银行贷款的数目也就越大,实际上花了更多冤枉钱。
但是,在严厉的调控之前,超一线城市,像北上深,这一年多来的房价涨不动了,北京房市已出现了明显的价格下跌,上海和深圳特别二手房市,也冰封住了,有行无市。
房子是商品,最终由供求关系决定其价格。至于一些城市的房价还在上涨,具体情况具体分析,都有其原因的。
如有些地方,主要是一些三、四线城市的房地产热销,是“棚改货币化安置”的结果,带动着那儿的房价的上涨,预计还会持续一、二年。
而最近一些城市摆出抢夺人才的架势,“人才大战”成为媒体报道的热点新闻,如成都、杭州、西安,武汉、合肥等地。那一旦人口净流入,进入那些城市的“人才”,由于这些年来形成的思维惯势,只要能买房子,至少会买一套房子,那那些地方的房价自然上涨。
另外,还有一个原因是“传导作用”,即好些热钱,原本是在一线城市房市的,现在一线城市房市冰封了,便向一些二、三线,甚至四线城市传导,带动了那儿房价的上升。
但是,要特别提醒的是,那些城市往往是没有二手房市的。
最后,顺便说一下,总体而言,中国的房地产黄金时代已经结束,除非你是刚需(必须买+买得起的刚需:无论房价高低,随时都可买,否则就不是刚需了),关注中国房价已经没多大意义了。因为,1、投机:房住不炒,靠炒房能发大财的周期已经过去了;2、投资:租售比依然太高太高了,待房租超过银行定存收益后再考虑吧。
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