电子盘保证金监管缺位
宗文雷原来是徐州一位蔬菜贸易商,也做建筑工程供应商,参与过山东龙鼎电子盘、徐州果浦电子盘交易和金乡国际大蒜电子盘,这些电子盘先后违规出事。看到倒下的电子盘都是因为电子盘自身违规参与交易,宗文雷一直想自己设立一家电子交易市场,自己不参与其中与客户对赌。
2012年,宗文雷在中国矿业大学的科技园区租了办公室准备开业,赶上38号文整顿场外电子交易所,宗文雷设立电子盘的计划被叫停。2013年,宗文雷与几个合伙人收购了青岛金智发电子商务有限公司,因为合伙人之间对公司意见不统一,宗文雷收购了其他股东的股权,宗文雷控股80%,原股东刘旭占20%。
宗文雷接管金智发之初坚持自己不参与,还每天披露公司账上的客户保证金,这种做法在当时电子盘中绝无仅有,最初电子盘的保证金少得可怜仅有两三百万元。
据知情人士透露,为了活跃交易,金智发开始寻找多头和空头。终于有一天,有人愿意出1亿元的基础资金来做市,活跃市场,并提出交易手续费分成;金智发的交易开始活跃起来,一些金乡大蒜交易大户陆续进入,市场人气走旺;数据显示,金智发公布的账上保证金最高一天曾经超过4亿元。
一位熟悉交易市场的专家告诉记者,“为填补多空平衡,做一些对手单,总体保持多空平衡,只要不恶意对赌,电子盘不会崩盘。”转折点来自一些交易大户布局金智发盘面做多,联合市场动用客户保证金收购大蒜,现货价格抬高,电子盘价格往上走,实现双边盈利。
这时候,黑天鹅事件发生,空头控制的山东农产品电子盘崩盘,交易商开始恐慌性从金智发集中出金,金智发客户保证金被挪用的盖子揭开,不得不在7月16日宣布停止出金,停盘重组。
山东金乡每隔一两年就有新的电子盘产生,结果不是崩盘,就是携款潜逃。
王志海是一位曾经为大蒜电子盘的交易和筹建提供咨询的专家,他认为,电子盘不断崩盘和发生携款潜逃主要是监管不到位,保证金没有统一的第三方监管,交易资金打入电子盘公司的账上,无人监管,很容易被挪用,即便合法保留的电子盘,如果制度和监管不到位也会有虚拟资金控盘和携款潜逃的事情发生。
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