接着前文接着谈。
傅海棠自述:
我从网上看到日照龙鼎公司也有大蒜的电子盘,下午一收盘我就到了龙鼎,然后开了户。隔了一天,上午我就把寿光的钱全部出光,入到了龙鼎,建仓。建仓的成本高了,1450,这个价格别人不要我要,那时大蒜刚涨了一点,还是很便宜,我觉得大蒜能涨更高。建仓建了三天,这个仓就建得大了(因为之前的账户里的资金已经从20万变成了70万,资金多了)。
建好仓之后,基本上是满仓操作,1450跌到1400,然后再到1380,但我不怕,一直做到星期五。我很有信心,我认为大蒜的行情像山洪一样,马上就要爆发。而我的朋友很担心,确实做的时候面临很大的风险。星期一开盘,三个涨停板,这时候就涨上去了。
这个过程,我是赚一部分钱就出金一部分,基本上50万50万地出金,这样资金就到了500多万。这时龙鼎也不行了,两个交易所都关门了。
这就叫天道,天道就是市场,市场有自己的运行规律,任何人都干预和左右不了。价格多少是市场说了算,某一个机构说了是不算的。我从1450进去之后涨到了4000(其实,对应时间的现货已经8000多了),翻的倍数多了,就加仓、倒仓,总共赚了500-600万。
这是历不遇的大行情,要涨就涨到天上去,空头根本就撑不住。电子盘和期货有点不一样,期货上是投机,电子盘是现货远期交易,进去以后就要允许交货、收货。如果不让出来,我就要大蒜现货。如果空头买好现货再去交割,等于推动现货价格,价格就会涨得更高。
我在龙鼎公司的资金到现在还有一部分没出来,大概有100万,我也不向它要,因为它已经要倒了。他们的钱都赔光了,我就赚了几百万。不仅仅是我,这个盘里有很多人都赚了钱。
5、说说日照鼎康电子盘
实际上,日照鼎康全称“山东龙鼎花生电子商务股份有限公司”,是山东一品农产集团子公司,主要交易品种是花生、花生粕、油料米以及大蒜等。2009年5月,在寿光电子盘修改交易规则放弃大蒜盘后,龙鼎电子盘吸纳了大量的散户资金(傅海棠就是其中之一),保证金一度达到20亿。
在那波世上罕见的蒜价疯狂大涨的行情中,龙鼎盘的庄家也站错队伍了,选择接下所有散户的多单进行做空。蒜价一路狂飙,龙鼎电子盘先禁止多头开仓,随后提高保证金比例,盘面报价迅速从4700元/吨跌到3800元/吨。尽管如此,直到9月份交割时,仍有大量多单持仓等待交割,最后空头违约无力赔付,而多单最终按照盘面价格赔付多头20%的违约金。
在这个过程中,龙鼎盘先后挪用了客户资金参与和客户进行对赌,导致近2亿资金无法出金。这件事情影响很大,2010年3月焦点访谈曾经重点报道,随后政府参与进来主导重组。这件事情直接影响了地方政府对电子盘监管的进程。
6、傅海棠怎么评价电子盘的?
在这段自述中,很显然傅海棠是认为现货比期货要好的,在做了十几年期货(2000年开始做期货)之后,他直言期货是投机,电子盘是现货远期交易,允许交货收货,后面还补了一句“如果不让出来,我就要大蒜现货”。但是有意思的是,他又在一个访谈中说,电子盘实际上是非法期货。
7、傅海棠案例分析
我们回过头来总结分析一个人做的一件事的时候,不能只单单看事情的本身,而应该看看事情的历史背景以及未来的影响。
在傅海棠2000年开始做期货开始,到2009年开始做电子盘大蒜之前,这九年前后亏了五十多万,而这些亏损的资金大多是借来的,并且答应每年算20%-30%的复利,实际上这九年时间,他总共负债近300万元。对于一个靠养猪为生的农民来说,这300万可谓天文数字。在这种情况下,傅海棠压力有多大,可想而知。而电子盘交易,当时可谓是他在资本市场上的最后一搏。
①时势造英雄。大蒜在09年到10年的疯狂大涨,可谓百年一遇。短短三个月时间,他成功地把握住了这波机遇,直接从5万做到了600万。包括之后的09年棉花行情以及16年黑色系、棉花、豆粕、玻璃等,都是超级单边行情。
②心态超好。一个农民连续九年亏损,还能以高息借钱,要么就是有超强心态,要么就是疯了。欠款300万元还去玩电子盘,并且还能拿的住,不可谓心态不好。这一点在他之后做期货的时候,也体现出来了,比如说做期货亏损百分之六七十不止损,所以在15年的时候从1.5亿亏到了1600万。
③满仓重仓在单边行情中让他赚到盆满钵满。
8、傅海棠的交易体系是否值得我们学习?
傅海棠作为期货名人,尝试着去点评他的投资思维可能有点班门弄斧。
他所提倡的“天道”思维,我个人是很认可的,天道即市场,尊重天道,也就是尊重市场。他“天道”思维的形成,其实跟大蒜电子盘这一战的成功有密不可分的关系,而大蒜电子盘当时的成功跟散户中有大量的蒜农蒜商有莫大关系,即从基本面的供需情况来进行分析商品市场的走势。这点在期现联动的期货市场是行得通的(但是一般人很难了解全国乃至全球范围内的供需关系),而在现在的电子盘很难行得通(原因在于现在的电子盘没有那么多产业经销商的参与,没那么多的交割需求,也就做不到电子盘和实物价格进行联动)。
他的投资技巧……貌似没什么技巧,因为回撤什么的他不放在眼里,你也可以说是“大道至简”。
他的资金管理,个人是觉得我们应该要回避的。从高息借钱做高风险投资,到重仓满仓地去下单,都是一般的投资者尽量避免的。一句话,风险太大。当然,如果对行情非常笃定,可以尝试着重仓,但一定要注意控制风险。
他的心态,是我们最应该去学习的部分。在单边行情中,拿的住仓位,才能吃得到利润。对于我们大部分交易者而言,往往是拿点绳头小利,就草草离场了。而亏损的时候,却能从头拿到尾。
对于投资者而言,所有的成功都离不开一句话“截断亏损,让利润奔跑”。傅海棠的交易经历中,最成功的一点,就是让利润放肆地奔跑;而最让人诟病的一点,就是对亏损控制得不好。作为普通投资者,我们应该足够重视风险控制,同时也要拿的住利润。做到这一点,我们离成功也就不远了。
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